Nouvelles

Запись эфира обработали, таймкоды расставили!

За какую идею голосуете?

YouTube: https://youtube.com/live/vb597s02NUg

ВК: https://vk.com/video-227621942_456239137

Таймкоды:
00:00 Текущий взгляд на рынок
37:30 #LSNGP Ленэнерго преф (C. Торопов)
1:00:05 #RENI Ренессанс страхования (Юля Mistika)
1:16:40 #HEAD HeadHunter (В. Никонов) ...

Пошли также первые оп. отчеты по девелоперам

Glorax сегодня опубликовал довольно сильные операционные результаты 1П 2025:

Несмотря на спад в секторе продажи выросли +41% от сильной базы начала прошлого года, в метрах +66%

Из интересного средняя цена в данном случае снизилась на 22%, но это возможно/вероятно эффект региональной экспансии
...

Доли в ЮГК ⛏ после перехода в собственность государства будут проданы новому собственнику - Силуанов 🗣

В целом логично, так как у государства нулевые компетенции в золотодобыче, но вопросы скорее в другом: у кого сейчас есть кэша на 100 ярдов, чтобы купить такой актив и нужен ли новому собственнику вообще публичный актив? 🤔

#UGLD

📈 Почему американский рынок продолжает расти и что будет дальше с американскими пошлинами?

Американский рынок последние годы оценен по практически всем метрикам дорого как никогда (это уже обсуждали не раз) и продолжает расти грандиозными темпами. Особого масштаба пузырь надут в акциях технологических компаний. Даже пошлины против всего мира, которые частично действуют не первый месяц, не останавливают рост.
...

⚡️На сколько ЦБ снизит ставку 25 июля 2025?

Учитывая то, что самая короткая ОФЗ дает сейчас меньше 15,5% доходности к погашению, снижение ставки заложили конкретное, возможно даже сразу на 3-4%.

ОФЗ с погашением через 1-2 года вообще дают меньше 14,5%. Во многом это благодаря переохлаждению экономики и крепкому рублю.
...

📉 Что подбирать на падении?

Посмотрим как будет складываться ситуация с санкциями. С ними может произойди клоунада и Трамп объявит о том, что, например, с 1 августа введет пошлины 500% на российский экспорт - это лучший сценарий, так как после этого он почти гарантированно даст заднюю в период с 31 июля по 2 августа 😁. Штаты тогда поддержат свою нефтянку краткосрочным ростом цен на нефть, ну а мы сможем выгодно закупиться.
...

#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель снизился на -2.1%, против индекса Мосбиржи -5.5% на фоне дивидендных отсечек и опасений инвесторов относительно введения новых антироссийских санкций, о которых Трамп может заявить 14 июля; также сохраняются ожидания введения 18-го санкционного пакета в отношении России со стороны Евросоюза
...

✅ Критерии отбора корпоративных облигаций

В отличии от ОФЗ, в корпоративных облигациях рисков больше, можно легко столкнуться с дефолтами и прочими неприятными моментами. Можно смотреть на рейтинги, но они могут быстро быть пересмотрены, поэтому нужно самому уметь оценивать качество эмитента.

Лично я не готов сильно копаться в отчетностях эмитентов ВДО, поэтому стараюсь покупать корпоративные облигации только определенных эмитентов.
...

Наш портал тут отметили в статье, что удобно смотреть, как поменялись цены на сырьевые товары для анализа commodity игроков

https://t-j.ru/list/services-for-investors/

Я сказал бы что еще много чего (на мой скромный вкус) можно смотреть удобнее чем на других сервисах (- учитывать темпы роста бизнеса на уровне выручки и ебитда как в МСФО так и в РСБУ, сравнивать мультипликаторы с историческими, смотреть доходность ден. потока и некоторые другие метрики, теперь вот и проводить фундаментальный анализ эмитентов облигаций, мульты и темпы роста по американским компаниям, и ...

Главный аналитик Совкомбанка по TMT Дима Трошин верит в #YDEX Яндекс, #OZON Озон, #DATA Аренадату и #HEAD Хедхантер и будущее беспилотного транспорта и иcкусcтвенного интеллекта в России 👆

(мы тоже за некоторыми исключениями)

Презентация прилагается