Сегодня мы рассмотрим опционную стратегию, позволяющей заработать на росте рынка, «Бычий колл спред»🔥.

Для начала введём несколько важных понятий простыми словами:

✅Call опцион даёт право купить акцию по заранее определённой цене. Право, а не обязанность!
✅Put опцион даёт право продать акцию по заранее определённой цене.
✅Страйк опциона - та самая "заранее определённая цена"
✅Дата экспирация - это дата, в которую происходит реализация права покупки/продажи, заложенное в опцион

Чтобы сконструировать "Бычий колл спред", нам необходимо купить ближний опцион call и продать - дальний. Данная стратегия может позволить заработать на умеренном росте рынка при ограниченном объёме потенциальных убытков. Покупая ближний call, мы платим премию, часть из которой покрываем деньгами, полученными от продажи дальнего call. Разница уплаченной и полученной премии - наш максимальновозможный убыток.

💫 Рассмотрим пример применения стратегии на опционах #GAZP . Текущая цена базового актива – 141 руб. В качестве даты экспирации возьмем 16 октября.

Чтобы получить «Бычий колл спред», нам необходимо купить 1 call опцион со страйком 140 (за это мы заплатим 7.33 руб.) и продать 1 call со страйком 150 (за это мы получим 2.47 руб.). Разница между премиями (4.86 руб.) - наш максимальный убыток.

Максимальная прибыль составляет 5.14 руб. и будет получен, если цена акции увелится до 180. Проданный дальний call препятствует дальнейшем росту прибыли при увеличении цены, но зато снижает затраты на стратегию.  График зависимости прибыли стратегии от цены базового актива представлен ниже.

🟢 Основным плюсом данной стратегии является возможность заработать даже на небольшом росте рынка. Стратегии, которые мы рассматривали ранее, требуют более существенного роста.

🟢 Также, в качестве плюса можно выделить ограниченния на максимальный убыток.

🔴 Основным минусом стратегии является наличие ограничений на максимальновозможную прибыль.

P.S. Наиболее ликвидные опционы, по моим наблюдениям: #SBER #GAZP #SBERP #ROSN #LKOH (иногда ещё #VKCO ).

Всем добра, дорогие друзья!

Не ИИР. Разобранный пример нужен лишь для наглядного демонстрирования принципа действия описываемой опционной стратегии. Автор не призывает совершать операции с любым из упомянутых в статье инструментов

#пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #аналитика