Blogues
8 octobre 08:58
Auteur: 
Invest_Palych
Invest_Palych
Флоатеры. Тихая гавань 🏠
Ключевая ставка постоянно повышается, поэтому многие граждане ломают голову над насущным вопросом: где и насколько открыть депозит в банке, а фондовый рынок в текущей ситуации не панацея.
Но есть универсальный инструмент, который исключает данную головную боль - флоатеры. После начала цикла ужесточения ДКП со стороны ЦБ в августе 2023 года я начал активно использовать данный инструмент для сбережения своих накоплений.
📌 Что такое флоатер 🧐
Флоатеры — это облигации с плавающим купоном. Такой инструмент позволяет обезопасить портфель от колебания ставки. В отличии от облигаций с фиксированным купоном у таких облигаций не падает тело при изменении ставки. Например, ОФЗ 26238 с постоянным купоном сейчас торгуется за половину номинала из-за огромной ставки!
📌 Плюсы флоатеров ✔️
— Стабильность. Флоатерам до лампочки какая процентная ставка, так как такова их сущность, поэтому их владельцам не надо переживать из-за роста ставки. Смелые депозитчики, которые открывали вклады по ставке +-15% на год+ пару месяцев назад, уже, наверное, пожалели о таком решении.
— Не теряешь процент. Если вдруг тебе срочно понадобились деньги или на рынке появилась идея, то в отличии от вклада флоатеры почти всегда можно без проблем продать, не теряя накопленные проценты.
— Неплохой процент. Обычно у интересных флоатеров ставка купона на 1-2% выше ставки ключевой ставки, что достаточно неплохо, потому что ставки по депозитам в банке наоборот на пару процентов ниже ключевой (если Вы не новый клиент банка).
📌 Минусы флоатеров ❌
— Нельзя заработать. Данный инструмент не сделает Вас богатым, так как риск тут низкий, поэтому он полезен в использовании только в период турбулентности или во время чрезмерно высоких ставок. При ставках ниже 10% флоатеры неинтересны вообще.
— Девальвация. В отличии от акций и замещаек данный инструмент не защищает от ослабления рубля, поэтому в портфеле должны быть не только флоатеры.
— Риск эмитента. Если выбрать плохо эмитента (с высокой долговой нагрузкой), то есть риск не получить обратно вложенные средства.
— Налоги и комиссии. Да-да, за покупку-продажу флоатеров надо платить брокеру + надо платить налог с купонов. Но с банковских вкладов выше 1 млн тоже надо платить налоги!
— Ликвидность. У некоторых эмитентов маленькая ликвидность + в период шоков возможны увеличенные спреды, поэтому в моменте могут быть небольшие трудности с покупкой-продажей данных инструментов.
📌 Пара флоатеров
Есть огромное количество подборок с флоатерами, поэтому желающие более глубоко погрузиться в данную тему могут легко найти всю необходимую информацию. Я бы смотрел на следующие вещи при выборе флоатеров: качество/рейтинг эмитента, размер купона и частота выплаты купонов. В своем портфеле держу следующие флоатеры: Черкизово-БО-001P-07 , РЖД-001P-28R, Ростелеком-001P-07R, Россети Ленэнерго-001P-01.
Вывод: в целом можно просто использовать фонд ликвидности - LQDT, но я принципиально не работаю с фондами, а флоатер - это неплохой, но временный инструмент для сбережения накоплений в период высоких ставок.
Подпишись, мне будет приятно!
#USDRUB
#LQDT 
#RU000A1094F2 
#RU000A108GR8 #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Ключевая ставка постоянно повышается, поэтому многие граждане ломают голову над насущным вопросом: где и насколько открыть депозит в банке, а фондовый рынок в текущей ситуации не панацея.
Но есть универсальный инструмент, который исключает данную головную боль - флоатеры. После начала цикла ужесточения ДКП со стороны ЦБ в августе 2023 года я начал активно использовать данный инструмент для сбережения своих накоплений.
📌 Что такое флоатер 🧐
Флоатеры — это облигации с плавающим купоном. Такой инструмент позволяет обезопасить портфель от колебания ставки. В отличии от облигаций с фиксированным купоном у таких облигаций не падает тело при изменении ставки. Например, ОФЗ 26238 с постоянным купоном сейчас торгуется за половину номинала из-за огромной ставки!
📌 Плюсы флоатеров ✔️
— Стабильность. Флоатерам до лампочки какая процентная ставка, так как такова их сущность, поэтому их владельцам не надо переживать из-за роста ставки. Смелые депозитчики, которые открывали вклады по ставке +-15% на год+ пару месяцев назад, уже, наверное, пожалели о таком решении.
— Не теряешь процент. Если вдруг тебе срочно понадобились деньги или на рынке появилась идея, то в отличии от вклада флоатеры почти всегда можно без проблем продать, не теряя накопленные проценты.
— Неплохой процент. Обычно у интересных флоатеров ставка купона на 1-2% выше ставки ключевой ставки, что достаточно неплохо, потому что ставки по депозитам в банке наоборот на пару процентов ниже ключевой (если Вы не новый клиент банка).
📌 Минусы флоатеров ❌
— Нельзя заработать. Данный инструмент не сделает Вас богатым, так как риск тут низкий, поэтому он полезен в использовании только в период турбулентности или во время чрезмерно высоких ставок. При ставках ниже 10% флоатеры неинтересны вообще.
— Девальвация. В отличии от акций и замещаек данный инструмент не защищает от ослабления рубля, поэтому в портфеле должны быть не только флоатеры.
— Риск эмитента. Если выбрать плохо эмитента (с высокой долговой нагрузкой), то есть риск не получить обратно вложенные средства.
— Налоги и комиссии. Да-да, за покупку-продажу флоатеров надо платить брокеру + надо платить налог с купонов. Но с банковских вкладов выше 1 млн тоже надо платить налоги!
— Ликвидность. У некоторых эмитентов маленькая ликвидность + в период шоков возможны увеличенные спреды, поэтому в моменте могут быть небольшие трудности с покупкой-продажей данных инструментов.
📌 Пара флоатеров
Есть огромное количество подборок с флоатерами, поэтому желающие более глубоко погрузиться в данную тему могут легко найти всю необходимую информацию. Я бы смотрел на следующие вещи при выборе флоатеров: качество/рейтинг эмитента, размер купона и частота выплаты купонов. В своем портфеле держу следующие флоатеры: Черкизово-БО-001P-07 , РЖД-001P-28R, Ростелеком-001P-07R, Россети Ленэнерго-001P-01.
Вывод: в целом можно просто использовать фонд ликвидности - LQDT, но я принципиально не работаю с фондами, а флоатер - это неплохой, но временный инструмент для сбережения накоплений в период высоких ставок.
Подпишись, мне будет приятно!
#USDRUB
#LQDT #RU000A1094F2 #RU000A108GR8 #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (6)
Автор забыл указать про то что многие флоатеры теперь маржинальные. Их можно использовать при залоге на плечи.
Допустим у вас портфель облигаций , а на плечи можно поиграть в акции.
Не указано, что может быть задержка реагирования на изменения ставки. Поэтому тоже надо выбирать подробно их. Например с ежемесячным купоном
Не забывайте про налог 13%❗️
Получается годовую доходность флоатеров нужно умножать на 0,87 и тогда их доходность будет не такой уж радужной, даже ниже приветственных вкладов во многих банках первой десятки.
Надо ли оно вам?🤔
Хотел написать, что если Наби на ближайшем заседании рванет ставку на 25%, то тихая гавань станет кладбищем кораблей, но автор все риски и так подробно описал. Просто мы привыкли, что ставку поднимают постепенно, но сюрпризы всегда возможны. За пост спасибо!
:Господи помоги пожалуйста
Articles connexes
21 heure dos
Auteur: 
Future_Trading
Future_Trading
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%:
Валюта отскочила на 1,1%, а нефть откатила на 1,1% на том, что Саудиты выразили желание увеличивать добычу нефти.
В моменте сопротивление 2870 потрогали, но на словах политиков отскочили пониже.Сегодня последний день перед заседанием, может все же ближе к 2900 подойдем, а дальше действуем по ситуации.
...
19 heures dos
Auteur: 
Karsotel
Karsotel
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду индекс мосбиржи упал на 0,4% до 2832 пунктов.
Юань вырос на 1% до 11,01.
Нефть болтается у $65.
Инфляция: позитивный сюрприз
За последнюю неделю цены выросли на 0,05%. Это сильно лучше как 2024, так и уровней 2017-2021 года.
Годовая инфляция замедлилась до 9,66% vs 9,78% неделю назад.
...
Роснефть: показатели снизились, а что с дивидендами?
8 heures dos
Auteur: 
T-Investments
T-Investments
Недавно нефтяной гигант опубликовал отчетность по МСФО по итогам первого квартала 2025 года. Результаты совпали с нашими прогнозами.
В обзоре разберем динамику основных финансовых показателей компании, оценим размер дивидендов за 2025 год, проанализируем, чего ждать в текущем году с учетом падения цен на нефть, и дадим рекомендацию по акциям.
Rustycboss
15 octobre 08:54