Привет 👋 Аналитики видят в текущих ценах акции Лента #LENT комбинацию дешёвой мультипликативной базы и реальных драйверов роста. Рост выручки и сильная динамика LFL - это признак того, что компания одновременно вытягивает органический спрос и использует M&A для ускорения расширения присутствия. В конце 2025 года в периметр группы вошла контрольная доля в сети «Реми», а в январе 2026 года закрыта сделка по приобретению активов OBI с планируемым ребрендингом в DOM Лента.

🕵️‍♂️ M&A-стратегия уместна при условиях, что сделки создают экономику единого парка (логистика, закупки, IT-инфраструктура) и не размывают рентабельность на длительный период. На бумаге консолидация Реми и приобретение OBI дают заметный эффект в выручке. Отсюда прогноз роста выручки на ≈23% в 2026 году, но на практике у OBI были операционные сложности и падение продаж до сделки. Интеграция потребует времени и, вероятно, временно съест часть чистой прибыли группы.

📊 Ключевой аргумент ЗА - это мультипликатор EV/EBITDA, который выглядит заметно дешевле ряда конкурентов при сопоставимых или даже более высоких темпах роста выручки и рентабельности в будущем. Также ожидание первого дивиденда по итогам 2026 года с выплатой в 2027-м на уровне ~113 руб. (≈5,4% доходности).

😉 Спасибо большое за проявленный интерес к моей работе, а также за поддержку в комментариях и реакции под моими постами...это мотивирует меня выпускать качественный и полезный контент!

❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР
__________________________________________
#аналитика #инвестиции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени