Blogues
igotosochi
С момента появления Делимобиля на долговом рынке много всего произошло. Успели его похоронить из-за цен на автомобили, но он вместо похорон вышел в плюс. Компания стала публичной и провела IPO
#DELI. Скоро инвесторам придут первые дивиденды, хоть и скромные. Ну и готовится четвёртый выпуск облигаций. Поехали смотреть.Объём выпуска — 2 млрд рублей. 2 года. Ориентир купона: КС+3,5%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг A+ от АКРА (январь 2024).
Делимобиль — бренд, под которым работает ПАО Каршеринг Руссия. Принадлежит простому русскому парню Винченцо Трани (у него ещё Mikro Kapital, МК Лизинг и Мани Капитал). Ведущая каршеринговая компания в России, автопарк которой составляет 30 тысяч автомобилей.
Выпуск: Каршеринг Руссия-001Р-04
Объём: 2 млрд рублей
Начало размещения: 18 октября (сбор заявок до 15 октября)
Срок: 2 года
Купонная доходность: до КС+3,5%
Выплаты: 12 раз в год
Оферта: нет
Амортизация: нет
Для квалов: да
Предыдущие выпуски:
#RU000A1052T1 #RU000A106A86 #RU000A106UW3🐉 Почему делимобиль? Китайские тачки нормально ездят?
Ездят лучше всех. Я, конечно, на них не езжу, друг так говорит. И на улицах вижу их часто — современная реальность сугубо китайская. Это касается не только каршеринга, но и такси, и личного транспорта.
🌟 Компания активно развивается, практически все доходы от деятельности инвестируя в расширение бизнеса. Посмотрим МСФО за 1П2024. Выручка составила 12,7 млрд (+46% г/г). EBITDA выросла до 2,9 млрд (+10% г/г). Чистая прибыль составила скромные 0,5 млрд (-32% г/г). Чистый долг вырос до 24,9 млрд (+55% г/г), при этом показатель Чистый долг/EBITDA также увеличился — до 3,7 (3,2х годом ранее).
🌟 Общий размер автопарка на 30 июня 2024 достиг 29 584 автомобилей, увеличившись на 36% г/г. В июле парк превысил отметку в 30 тысяч машин. И каждая из них трудится во благо компании и акционеров. И, естественно, облигационеров тоже. Но это не отменяет высокой долговой нагрузки, так что определённые риски существуют.
У Делимобиля есть ещё три фикса на 9,66 млрд. Неквалифицированные инвесторы могут присмотреться к ним, полагаю, что большинство любителей бондов про них знают не хуже меня, и у меня они тоже есть. Новый выпуск с премией к ключу выше 3% (в КС+3,5% верится с трудом, конечно) для квалов, как и большинство новых флоатеров. Лично я поучаствую.
#облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе
Articles connexes
Future_Trading
Утренний обзор: что ждать от рынка?
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%:
Валюта отскочила на 1,1%, а нефть откатила на 1,1% на том, что Саудиты выразили желание увеличивать добычу нефти.
В моменте сопротивление 2870 потрогали, но на словах политиков отскочили пониже.Сегодня последний день перед заседанием, может все же ближе к 2900 подойдем, а дальше действуем по ситуации.
...
Karsotel
РФ рынок: что нас ждет сегодня
В среду индекс мосбиржи упал на 0,4% до 2832 пунктов.
Юань вырос на 1% до 11,01.
Нефть болтается у $65.
Инфляция: позитивный сюрприз
За последнюю неделю цены выросли на 0,05%. Это сильно лучше как 2024, так и уровней 2017-2021 года.
Годовая инфляция замедлилась до 9,66% vs 9,78% неделю назад.
...
Роснефть: показатели снизились, а что с дивидендами?
T-Investments
Недавно нефтяной гигант опубликовал отчетность по МСФО по итогам первого квартала 2025 года. Результаты совпали с нашими прогнозами.
В обзоре разберем динамику основных финансовых показателей компании, оценим размер дивидендов за 2025 год, проанализируем, чего ждать в текущем году с учетом падения цен на нефть, и дадим рекомендацию по акциям.
gerlori
8 octobre 10:09