Karsotel
Abonnements: 0 Abonnés: 302

Blogues

Озон Фармацевтика: выглядит интересно

Сегодня компания объявила финальные параметры размещения:
И компания не стала жадничать. Дисконт к справедливой оценке хороший.

Параметры размещения:
Оценка 30-35 миллиардов рублей капитализации (от 30 до 35 рублей).
Cash in - деньги пойдут на расширение производства и гашение долга
Размещают до 10% капитала, это всего до 3,5 миллиарда рублей.

Дорого ли это?
Нет, есть дисконт, компания выглядит хорошо.
Капитализация -  35 миллиардов рублей
Чистый долг - 8 миллиардов рублей
EBITDA 2024  - 10 миллиардов рублей
Прибыль 2024 - 5 миллиардов рублей

Получаем, следующие мультипликаторы 
7 P/E 2024, 4,3 EV/EBITDA 2024.

Понятная траектория развития
Это очень хорошие мультипликаторы для фармы и бизнеса который может расти на 20-30% в год.  Покупаем стабильный бизнес чуть больше чем 4 EV/EBITDA + имеем проекты роста, компании есть куда расти (в 2024 ожидают роста на 29% где-то). Будут развивать портфель дженериков, плюс тут заложен опцион роста за счет укрепления позиций в сегментах онкологии и биотеха.
Честно, ждал оценки повыше, приятно удивлен.

Резюме:
Адекватная оценка, cash in (деньги пойдут на производство), неплохие темпы роста, это может сделать IPO интересным. Буду принимать участие.

#RU000A106RJ6

954.8 ₽
+0.37%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (1)
, да неее, вполне себе были у сбера рыночные и ставки, и одабривали ипотеки в своё время без проблем и под 9% и под 5%, и под 0,01%))) видимо показатели улучшали (набрали с супругой 8 штук😉) в отличаи от втб, альфы и всех прочих

Articles connexes

Тяжело бюджету: еще минус 300 млрд рублей за июнь, дыра за полгода достигла 1.7% от ВВП, выполнив годовой план...

Ликвидной части ФНБ мало, поэтому девальвация и новые налоги (с 2026 года) неизбежны...

Можно, конечно, еще по несколько ЮГК ⛏ в месяц национализировать, но как будто далеко на таком механизме не уедешь 😄

#UGLD #CNYRUB #SU26248RMFS3

👀 Продолжаем падать на словах Трампа о «маленьком санкционном сюрпризе».

К предыдущим постам пока добавить нечего, падаем и даже пробиваем минимумы в сентябрьских контрактах #MMU5 #MXU5 (см.фото).

Я все еще в шорте, вчера брал шорт Татнефти.

Посмотрим, какая реакция у рынка будет после клиринга: может инсайдеры по инфляции прибегут с откупом.

Что думаете?...

🎯 Хорошо и не нужно. Россияне хотят жить хотя бы нормально, но им не хватает для этого 50 000 рублей в месяц

Суровые ребята из НИУ ВШЭ провели исследование и выяснили, чего не хватает россиянам для нормальной жизни. Денег. Любопытно, что при любом доходе россиянам не хватает около 50 000 рублей.

🤔 Статистический парадокс?...