Blogues

В среду индекс мосбиржи упал на 1,3% до 2715 пунктов.
Юань провел день в боковике и закрылся чуть выше 13,5.
Нефть упала на 1 до $75,2.
ОФЗ: размещения провалились
Вчера размещали флоатеры и длинные фиксы, но спроса по приемлемым ценам для Минфина не набрали.
Поэтому, ничего не разместили.
Похоже, будем идти по пути 2022, закрывать книги будут нужные банки, которым спустят директиву сверху.
От плана отстает Минфин жутко.
Инфляция: без позитива
За последнюю неделю инфляция составила 0,2%.
Это выше ожиданий, инфляция на замедлятся, еще один повод для ЦБ быть жестче.
Сливочное масло и удорожание иномарок все портят)
Ждем 20%+ в пятницу.
Компании:
1)Полюс: дивиденды
Компания заплатит 1301,8 рубля дивиденда за последние 12 месяцев.
Это почти 9%, для золотодобытчика отличный результат.
Ну и важен факт возврата к дивидендам, что компания готов делиться денежным потоком.
Все-таки акции компании вызывали вопросы, после непонятного выкупа в прошлом году.
Акции сильно отставали от роста цен на золото, теперь ситуация немного улучшилась, но все равно оно сохраняется, нужен рост рынка для дальнейшей переоценки.
2)Ламбумиз: есть вопросики
Новое IPO, компания делает упаковку для молока и сока (те самые тетропаки).
Мультипликаторы завышены, хотят 8 миллиардов капитализации.
Это 15 EV/EBITDA или 25 P/E 2024.
При этом последние пару лет бизнес стагнировал по выручке, но после IPO обещают чуть ли не ежегодное удвоение IPO.
Ладно хоть деньги пойдут в бизнес с размещения, но оценка слишком оторвана от реальности - таких мультипликаторов даже в IT нет.
Не участвую.
3)Русгидро: сюрпризов не будет.
Тут опять повторили, что дивов не ждут (из-за слишком высокого долга).
Хотя операционный результат неплохой, выработка за 9м выросла на 3,3%.
Тут остается проблема, что компании нужно много инвестировать в дальний восток с непонятной отдачей от инвестиций, это заставляет Русгидро наращивать долг и отказываться от выплат дивидендов.
Лучше купить Интер РАО, с CAPEXom с высокой отдачей и большой кубышкой в моменте.
4)Head: дивиденды
Акции Хедхантера вчера выросли на 5% в моменте после объявления СД в эту пятницу.
В повестке совета директоров снова дивиденды, ранее компания анонсировала на дне инвестора диапазон 650-700 рублей разового дивиденда.
Это до 17,5% пусть и разового дивиденда, что может подкупать инвесторов.
В целом, бумага интересна, может навес и даст купить по привлекательным ценам, пока видим что давление от него сохраняется.
Ждем фикс на факте СД.
Резюме:
Основное падение вчера началось на вечерке после данных о высокой инфляции, увидели даже маржинколы в эшелонах и банке Тинькофф (где брокер банка теперь дает 10 плечо своим клиентам на собственные акции), идем в сторону 2700 по индексу.
Рынок слаб, ждем заседания ЦБ завтра и СД Лукойла, где рекомендуют дивиденд. Будьте аккуратнее!



Articles connexes

Утренний обзор: что ждать от рынка?
В пятницу индекс Мосбиржи упал на 3,1%:
После таких больших дневных свежей в 80% случаев происходил разворот (условно, видим утром финальный закол вниз до 2600 и последующий откуп, такой паттерн уже случался).
Валюта отскочила на 1,2%, а нефть вернулась выше 70$ (+2,5%)
Ускорение случилось на страшилке от Трампа:...
Индекс Мосбиржи резко вырос после заявления Трампа

Президент США заявил, что штаты введут жесткие ограничения против России, если не будет прогресса в урегулировании украинского вопроса. В противном случае, против России введут вторичные пошлины в размере 100%.
...

ЮГК: что делать?
Как и писал в оперативном комментарии после ситуации с остановкой торгов - никто медлить не будет, ибо ЮГК это ЗОЛОТОдобывающая компания.
Таким образом, уже сегодня было принято решение о национализации ТОЛЬКО доли Струкова в пользу Российской Федерации (скрин со структурой владения на экране у вас):
22% - ЗПИФ «Фиалка» или Газпромбанк
10.75% - это МЫ...
Markuss2011
24 octobre 08:58