На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет #SMLT . Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.
...
Blogs
12 novembre 2024 11:57
Auteur:
FinDay
FinDay
#WUSH ) снова ниже цены IPO - стоит ли присмотреться?После бурного роста к началу сезона использования самокатов в РФ в 2024 году котировки сделали уже минус 50%! Динамика в чем-то напоминает прошлогоднюю - тогда к концу сезона акции тоже серьезно скорректировались, а в декабре начался рост, позволивший почти удвоить позиции тем, кто не побоялся купить акции в тот момент. Давайте взглянем на фин.показатели компании и подумаем, не удастся ли такой «финт» повторить снова?
🔸Начнем с того, что котировки сейчас находятся ниже цены размещения. При этом что изменилось в бизнесе с конца 2022 года?
- Компания утроила флот и количество поездок к середине 2024 года
- Выручка выросла практически в те же 3 раза за этот период времени
- Запустила бизнес в Латинской Америке, который позволяет снизить влияния фактора «сезонности» на бизнес.
Да, в условиях высоких ключевых ставок есть влияние на рентабельность, и никуда от него не деться, ведь компания в том числе наращивала долг для такого масштабного расширения бизнеса. Но здесь есть и плюс: компания привлекла основной долг в достаточно хорошее время, и судя по последнему отчету средняя ставка по долговому портфелю на 30 июня – 12,6%.
🔸EBITDA компании продолжает расти, правда ее рентабельность снижается. Пока она остается выше 40% - и это крутой результат для такого бизнеса. Но за данным показателем нужно пристально следить. На самом деле вопрос о том, сможет ли компания с таким ростом сохранять высокую рентабельность - один из основных. И пока, исходя из тех новостей, которые мы видим, Whoosh над этим работает.
- На текущий момент известно, что в 2023 г. Whoosh запустила Центр восстановления самокатов для продления их службы, локализовывала производство комплектующих и вела разработку собственной аккумуляторной батареи. По последним данным программа локализации уже работает: до 25% закупок - местные. А усиленная батарея дает хода в 2 раза дольше, чем раньше. Плюс они разрабатывают самокат собственной сборки, правда подробностями пока не делятся, берегут от конкурентов.
🔸Регуляторные ограничения пока приостановились. Все помнят об ограничениях, которые вводились в 2024 году. Мы, как питерские ребята, особенно это заметили, когда самокаты убрали из центра города. Но в последнее время эта тенденция стихает. Видимо, уже основные меры реализованы. Сервисы также недавно публиковали аналитику, что лишь одна из 90 тысяч поездок на арендном самокате заканчивается инцидентом и большинство из них — просто падения с самоката. Т.е. как-будто бы этот риск понемногу сходит на нет, и ситуация постепенно нормализуется.
🔸Другие рынки, в т.ч. для сглаживания сезонности в РФ. Уже затронули эту тему выше, но хочется отметить ее еще раз отдельно. Да, пока доля доходов от развития в Латинской Америке не такая большая, но потенциал крайне интересный. Причем это не только уход от сезонности, но еще и более высокая рентабельность, плюс курсовая защита. За этим направлением точно стоит наблюдать в будущих отчетах.
📈Если говорить по «технике», то достаточно неплохо выглядит недавний отскок от хорошей исторической линии поддержки. После небольшой консолидации цена может продолжить двигаться до первой цели в 190 руб/акцию.
Как итог, интересная компания и достаточно привлекательный уровень текущих котировок. Возможно стоит дождаться следующего отчета, но присмотреться на текущий момент однозначно интересно.
#разбор #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #псвп
137
Pour laisser des commentaires, vous avez besoin Registre
Posts similaires
23 heures dos
Auteur:
Investisii_s_umom
Investisii_s_umom
На этой неделе всего лишь одна новость обвалила и акции, и облигации компании Самолет #SMLT . Что делать инвестору, как защитить себя от рисков и что делать? Обо всем по порядку, а для начала хронология событий.
...
7
7 février 09:26
Auteur:
Gleb_Sharov
Gleb_Sharov
Рост цен на золото в 2025 году не был случайным. Он стал отражением масштабных изменений в восприятии глобальных рисков.
🎯 В центре внимания теперь не частные инвесторы, реагирующие на колебания новостного фона, а крупные финансовые институты и центробанки, которые формируют стратегические решения на десятилетия вперёд.
...
41
Хотите стать гуру финграма
20 heures dos
Auteur:
T-Investments
T-Investments
Это вполне реально с бесплатными курсами от Академии инвестиций. К слову, их больше 70!
Если глаза разбегаются от многообразия тем, присмотритесь к наиболее популярным курсам. Что чаще всего открывали наши читатели за последние 12 месяцев:
- «Порядок в личных финансах» — о том, как вести бюджет, разумно распоряжаться деньгами и достигать финансовых целей.
- ...
stocktraderr
12 novembre 2024 12:07