Привет 👋 Эх, любимый ты наш ВТБ #VTBR ! Вечно дешёвый и вечно падающий. Сказочная бумага для долгосрочного инвестора!) Я постараюсь немного развеять эту мглу, которая насела на эту бумагу. Разве всё так плохо!? Не думаю. Где-то в глубинах дремлет потенциал для запуска ракеты. Долгожданной ракеты...🤔 Погнали!

👨‍💼 Начну в этот раз с аналитиков авторитетных инвестиционных домов. Все как один топят за эту бумагу со средним потенциалом роста в районе 70 %. Казалось бы надо призадуматься, ведь толпа значит покупает. Все же видят это... Но вот не так все просто, как кажется на первый взгляд! Если придерживаться такого принципа, что если аналитики ЗА, то я ПРОТИВ - так далеко не уедешь. А знаете почему? Потому что необходимо учитывать контекст. Где и когда эти аналитики рекомендуют сделать то или иное!? Надо задавать себе такие вопросы и честно на них пытаться ответить самому себе.

🤔Так вот, я не часто, но периодически соглашаюсь с подобного рода прогнозами. Вот только в данном случае я бы убрал даты исполнения этих прогнозов. Везде стоит 2025 год. Как вообще можно подтягивать какие то временные значения не понимаю... Этого никто не знает. Это как гадание. Лично я прогнозирую так - Будет рост, когда - не знаю) Но перед ростом должна быть высадка ненужных пассажиров. Иначе нет топлива для движения цены вверх. Получается, что аналитики направление верное определили, но со сроками скорее всего промазали (хотя всё может быть...2025 год ещё не наступил). Идём дальше.

📉Я плавно подошёл к текущей ситуации, говоря о топливе. Что происходит сейчас? Точнее какая стадия? Посмотрите на скрин с тремя стрелочками. Цена сначала нырнула под очень значимый психологический уровень, напугав всех. Потом вернусь обратно за уровень и там закрепилась. Цена нарисовала красивые разворотные паттерны и народ нащупал дно. Точнее поверил в него. Далее весь 2023 год цена росла, дополнительно подтверждая правильное принятое решение толпы. Объемы были огромные. И конечно же цена дальше покорять исторические хаи всместе с толпой не пойдёт. Так это не работает. В каком то своем обзоре про ВТБ я это упоминал, что собственно и произошло.

😭Сейчас идёт высадка тех самых лишних и ненужных пассажиров. Их стопы - это отличные входы для умного капитала. Кстати интересный момент...на скрине показал место, где ВТБ капитал отлично затарился своими бумагами и больше их не продавал (на скрине в зелёных прямоугольниках). Это если верить данным инсайдерской торговли. Ещё какая то другая дочка ВТБ продавала после этого бумаги. На скрине в красном квадрате. Честно, я не знаю, какие у них там мотивы были продавать...сложно сказать. Это не важно, но так для справки учитывать надо.

🏦Банк отличный с точки зрения фундаментального анализа. Есть эфимерный долг, но я не думаю, что правительство даст в обиду его. Это во-первых. Во-вторых в скором будущем будет приходить та самая прибыль с рекордного количества выданных кредитных продуктов. Это вообще парадокс какой-то! Ставка растет как на дрожжах, и количество выданных кредитов тоже! Народ мыслит таким образом...Будет ещё дороже - надо брать. Реально, у меня лично наверное примерно 10 подобных примеров, касаемо кредитов, ипотек и автокредитов. Поэтому прибыль будет, а это значит цена акций скорее всего пойдет в рост.

📊 Коротко по мультипликаторам.

Компании сильно недооценена:
👍P/S 0.5
👍P/BV 0.02
👍P/E 1.2

Эффективность средняя:
👎ROA, % 1.6
👍ROE, % 23.3

Долг большой, но тут я бы не стал делать критические выводы :
👎Debt/EBITDA -386

Импульс роста неоднозначен, так как тут учитывается долг:
🤔Доходность Revenue, % 30
👎Доходность Ebitda, % -102
👍Доходность EPS, % 4547519

😎Итог...Я в бумагу верю и для долгосрока с прогнозами согласен. Но покупать рано!

❗Всё, что написано выше 👆 не ИИР
__________________________________________
#аналитика #инвестиции #цитата_дня #прояви_себя_в_пульсе #НовогоднийПульс #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

#RU000A106TM6 #RU000A103SC6 #RU000A1034P7 #RU000A109ZK1 #RU000A1032P1 #RU000A102879