Future_Trading
Abonnements: 0 Abonnés: 164

Blogues

​​Утренний обзор:что ждать от рынка?


В пятницу индекс Мосбиржи закрылся в нуле:
Юань закрылся ровно на 12, а нефть упала на 3%.Неделя обещает быть волатильной.

Какие события имеем:
А)16 пакет санкций от ЕС сегодня.
Обещают грандиозность, хотя та же Великобритания ввела ограничения на все, что только можно (может по страховым, участвующим в перевозках ударят, но там по факту только Ренессанс остался).
Снова могут ударить по теневому флоту (тут может быть реакция у Новатэка и Совкомфлота в моменте).
А вот на алюминий неприятно: доля импорта алюминия в ЕС от РФ составляет ~6%, но и это не смертельно.Русал может быть под давлением, ниже 38 если уйдем - я буду выкупать.
Ничего страшного, поэтому если рынок расстроится в моменте - буду это выкупать.
Б)Что по миру? Зеленский заявил, что скоро будет переломный момент, а белый дом заявил, что Трамп может закончить конфликт за неделю.В ТАСС сообщили, что встречи 25 февраля не будет, но может она случится в ближайшие 2 недели.
В 14:00 сегодня Трамп будет разговаривать с Макроном
Новостей будут подкидывать много, шортить опасно все же.

Что по акциям?


1)Распадская:хуже и хуже
Слабый годовой отчет:
-Выручка: 1,74 млрд$ (-38,8% г/г)
-Ebitda: 291 млн$ (-57,8% г/г)
-ЧП: -133 млн$ (ранее прибыль)

Первые кварталы 2025г тоже туманны: падает цена на уголь + валюта - это сильно бьет по бизнесу + сокращается объем экспорта г/г.
Могут переехать и дать около 17% единоразового дивиденда, о регулярных не говорим точно.Компания стоит 7х прибылей 2025г при учете, что уголь начнет расти и 10-12 P/E при выполнении гайденса. Тут скорее буду искать шорты: 290 сильное сопротивление.


2)ТГК-14: РСБУ за год
-Выручка: 19,1 млрд руб. (+13,2% г/г)
-ЧП: 1,55 млрд руб. (+1,5% г/г)

Бизнес растет на индексации тарифов + увеличении выработки электроэнергии, выручка стабильно растет на 10-15% г/г.
ЧП стагнирует из-за роста себестоимости + роста процентных расходов по долгу (ND/Ebitda = 1,2).
Стоят 8 прибылей, совокупно за год дадут 12% дд (payout = 100%). Вроде бы неплохо, но впереди высокая база Capex’а + супер потенциала в секторе нет. На очень долгий срок, консервативно - норм.
В остальном, у 0,008 посмотрел бы.


3)Россети:сделки с нерезидентами
Путин разрешил дочерним структурам компании проводить сделки с долями нерезидентов.
Разрешение на фоне потенциальной реорганизации компаний/объединения их в одну структуру:
-Условно могут совместить две дочерних компании в одну (фин. стабильную + убыточную = получаем консервативную историю с небольшим ростом), в таком случае появляется необходимость в конвертировании бумаг 1:1 - по факту ничего не изменится.
-Могут начать выкупать акции в прибыльных дочках у нерезидентов и сделать акции казначейскими: получат прибыль на выкупе с дисконтом + уменьшат долю навеса.По факту могут налить акции обратно в рынок, только уже российским инвесторам.Может быть позитив.
Тут нужно ждать пояснений: вдруг реорганизация готовится.


Итоги:
Рынок остался новостным и одновременно дорогим: люди покупают надежду на перемирие.
На неделе выйдет также и много интересных отчетов:Озон, ВТБ, Сбер и Ростелеком.
После торгов на выходных мы примерно на 3280, на процент ниже уже будут интересные уровни для покупок. Но помним, если что-то серьезно сорвется в плане переговоров, лучше быстро признать ошибку: на падающей нефти и валюте рынок страдает.

Отличного дня, друзья!


Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉

#RUAL #RASP #TGKN #FEES #MXH5

220.25 ₽
+0.64%
29.28 ₽
+1.17%
0.00613 ₽
+2.17%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (3)
Доброго утра👍
Подскажите, пожалуйста, по поводу Россетей: облигаций история с объединениями, как я понимаю, не коснётся, верно? 🤔 (В плане, для их держателей ничего не меняется)
Может золото пойдёт на перехай? -пока резня на рынке, особенно,если юань пойдут откупать..

Articles connexes

Индекс Мосбиржи резко вырос после заявления Трампа

Президент США заявил, что штаты введут жесткие ограничения против России, если не будет прогресса в урегулировании украинского вопроса. В противном случае, против России введут вторичные пошлины в размере 100%. 


...

🚀 Представь: ты капитан звездолёта под названием «Личный бюджет» . Перед тобой две гиперпространственные трассы — одна ведёт к планете ОФЗ , другая — к системе корпоративных облигаций . Какую выбрать?

Давайте разберёмся, как устроены эти финансовые вселенные и кто на чём зарабатывает 🌟

🧪 Часть 1. ОФЗ — спокойствие на орбите
ОФЗ — это государственные облигации. То самое «как будто положил под подушку, только с процентами».
ПРимеры:
#SU26248RMFS3 #SU26238RMFS4 #SU26245RMFS9 #SU26243RMFS4 Высокая дюрация

🪐 Плюсы:
...

💼 Каждый следующий миллион быстрее предыдущего. Портфель перешагнул отметку в 7 млн

Мой портфель в июне превысил 7 млн рублей. 6 млн было в феврале. За это время были разные события, особенно связанные с Трампом и переговорами, а также снижение ключа до 20%. Несмотря на волатильность, седьмой рубеж пройден.

🫠 Не зря говорят, что первый миллион самый сложный...