Blogues

Компания откатила на 27% от хаев на том, что объявила большущий капекс план, в то время как инвесторы рассчитывали на выплату специального дивиденда:
- CAPEX 327 млрд руб на 7 лет (это 46 млрд/год в среднем)
- Свободный кэш 92 млрд
Условно, мы упали на величину дивиденда, который компания могла бы выплатить при переезде (это очень грубо говоря)
И если мы даже не увидим спец-дивиденд, компания все равно может начать делиться прибылью (просто без двузначных больших доходностей) после смены юрисдикции, а судя по отчету, тут можно будет заработать:
- Выручка 128.3 млрд. руб (+8,1% г/г) - Операционная прибыль 27,7 млрд. руб (+17,87% г/г) - Чистая прибыль 31,9 млрд. руб (+44,8% г/г) - EBITDA 49,1 млрд. руб (+11% г/г)
Что меня заинтересовало после обзора, когда я эвакуировал вас (тех, кто следует за мной в стратегии) и себя:
Мы очень четко отскакиваем от намеченной красной зоны покупок из прошлого поста (1,889-1.992). Появились объемы на покупку и даже при учете, что мы можем дойти и до нижней границы этой зоны - мне интересно собирать актив лесенкой.
Бизнес-то не пострадал, но капекс большой, но его всегда можно пересмотреть (кстати): возможно после смены юрисдикции как раз.
Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏

Commentaires (5)

Articles connexes

Облигации МГКЛ 001P-08. Купон до 27,00% на 5 лет без оферт и амортизации
ПАО «МГКЛ» - первый российский публичный оператор рынка ресейла, предоставляющий услуги по покупке и продаже товаров вторичного потребления. Экосистема МГКЛ включает в себя: «Ресейл Маркет», «ЛОТ Золото» и «Мосгорломбард».
📍 Параметры выпуска МГКЛ 001P-08:
• Рейтинг: ru BB (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)...

💸 Рубль уже не станет крепче
Рубль с мая находится на уровне 78/$. Это яркий сигнал, что доллар ниже “не пускают”, а выше он уйти пока не может. Разбираемся, что будет дальше.
❓ Почему такие низкие уровни?
📍 Только что закончился дивидендный сезон. Все платящие экспортеры, помимо обязательной конвертации валютной выручки, дополнительно обменивали ее на рубли для осуществления дивидендных выплат
📍Основные причины - спрос со стороны нерезидентов и низкий спрос бизнеса из-за ослабления импорта в связи с высокой ставкой.
...

🔖 Дефляция: «волк в овечьей шкуре»
В рамках экономики ключевыми понятиями являются инфляция и дефляция — процессы, подчас противоположные, но связанные между собой. Их смена — важный индикатор состояния экономики и её перспективах.
1️⃣ Что такое инфляция и дефляция?
...
gonzik79
12 marthe 20:14