Blogues

Коллеги, представляем итоги последней недели:
➜ Портфель на неделе вырос на +2.6%, против индекса Мосбиржи +3.2%. В первой половине недели рынок негативно реагировал на тарифные войны, в т.ч. на новости о том, что Китай повысил пошлины на товары США с 84% до 125%, а США повысили пошлины для Китая до 145%, но под конец недели существенно вырос на приостановке на 90 дней введения пошлин США в отношении более 75 стран, а также на новости о прилете посланника Трампа Уиткоффа в Москву
➜ Валютная позиция выросла на 0.3%. Расчетный потенциал девальвации увеличился до уровня +55%-95% на фоне низких цен на нефть (Urals $52.1, Brent $64.8) – следуя рекомендациям системы, сохраняем высокую долю валюты в портфеле
Трамп продлил на год действие санкций Байдена против России – теоретически может стать драйвером ослабления рубля
➜

➜

➜

➜ {

➜ Селигдар просел на 2.8%. Селигдар смешанно отчитался за 2024 q4:
- Выручка -13.3% г/г (против исторического темпа +24.3%)
- EBITDA +70.1% г/г (против исторического темпа +15.2%)
- Рентабельность по EBITDA 41.9% увеличилась с 21.3% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 16 млрд руб (33.7% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 6.2x
Пользуясь снижением, немного нарастили позицию в Селигдаре. В Полюсе своевременно сокращали
➜

➜

➜

➜


➜

➜

➜

- Выручка +6.4% г/г
- EBITDA +2.1% г/г
- Чистая прибыль -6.4% г/г
- Рентабельность по EBITDA 68.3% сократилась с 71.2% годом ранее
- Чистый долг увеличился на 4.6 млрд руб (5.8% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM: 15.2x
Прогноз на 2025 год:
- Отгрузки ~35 млрд руб или +45% г/г
- Выйти на плановый рост бизнеса, позволяющий выплатить дивиденды по итогам 2025 года
➜ Посетили конференцию Profit – появились некоторые новые потенциальные инвест. идеи
➜ Набиуллина: "Ключевая ставка Банка России не будет оставаться на высоком уровне бесконечно"
➜ США отменят взаимные пошлины на смартфоны, компьютеры и другую электронику
➜ США и Россия провели переговоры в Стамбуле
➜ Уже в ближайший четверг (17 апреля) в 20:00 состоится Investment MasterMind шоу с топовыми инвест. экспертами в Особняке Инвестора:
- Вячеслав Бердников
- Алексей Мидаков @Aleksei_Midakov
- Олег Linmath @LinMath
- Александр Цветков
- Кирилл Кузнецов

*Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*
Commentaires (4)

Articles connexes

Привет 👋 Супер ленивый инвестор 🦥, часть # 3. Новатэк #NVTK . Дальше планирую разобрать ВК #VKCO , так что подписывайтесь, чтобы не пропустить разбор. По ВК там вообще интересная картина вырисовывается, но об этом позже.
...
Угольная отрасль России оказалась в кризисе

На ситуации отразились высокие ставки в экономики, снижение цен на сырье и низкий спрос. Аналитики Т-Инвестиций сейчас не видят причин инвестировать в угольные компании.
...

Цифры дня
Годовая инфляция в замедлилась с 9,88% в мае до 9,4% в июне, сообщил Росстат. Инфляция за первую половину этого года — 3,8%.
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике.
Лидеров и аутсайдеров дня, включая акции первого и второго эшелонов, можно найти тут 👇
📈 Взлеты: https://www.tbank.ru/invest/shelves/list/3461b6ba-6ada-4c34-bd77-b0315f742f98/...
staskrsk
15 avril 08:33