Blogues
PetrGudyma
#DATA день инвестора, отчёт за 2024 год, 1 квартал 2025Про Аренадату, с единственным удачным IPO 2024 думаю знают все.
Пройдёмся по цифрам отчётов, прогнозов, и далее углубимся в оценку будущих результатов.
Ключевые показатели 2024 :
🔼 Выручка: 6,015 млрд рублей (+52% год к году).
🔼 Чистая прибыль: 1,938 млрд рублей (+33% год к году).
🔼 Прибыль на акцию: 9,51 руб
🔼 Клиентская база: 150 организаций (+50% год к году).
🔼 Численность сотрудников: 632 человека (+45% год к году).
Отчёт за 1 квартал 2025:
🔼 Выручка: 0,619 млрд рублей (+22% год к году).
🔼 Скорр. OIBDA: -0,575 млрд рублей (было -252 млн в 2024ом).
Чистую прибыль ( вернее убыток ) компания не раскрывает
Прогноз на полный 2025:
🔼 Выручка: 8,400 млрд рублей (+40% год к году).
🔼 Клиентская база: 210 организаций (+40% год к году).
🔼 Индексация лицензий: +20% в год.
🔼 Численность сотрудников: 800 человека (+27% год к году).
📌 Оценка компании
В моменте цена акций стоили более 170 рублей.
На текущий момент 130, это даёт :
- P/S (Price/Sales): 4,5
- P/E (Price/Earnings): 13,6
Оценки стали более приятные глазу.
📌 Прогноз на год
С учётом прогноза по моей оценке компания за 2025 год заработает около 3 млрд. руб, что сделает +63% г/г. Чистая прибыль около 15 рублей на акцию. Выглядит это симпатично.
Компания планирует нарастить штат на 27% , что составит большую часть роста расходов.
- P/E FWD (Price/Earnings): 8
Но тут мы упираемся в вопрос дальнейшего роста котировок.
Все прогнозы уже даны, основной рост результатов ( не котировок ) , может состояться во второй половине года.
Потенциально есть хорошие международные события, которые могут негативно повлиять на компанию: а именно переход конфликта на Украине в новую переговорную фазу. Это потенциально может вернуть иностранные компании на рынок СУБД. Я не настаиваю, что это случится, но такой потенциал затем может возникнуть.
📌 Мнение
Компания ждёт продолжения роста выручки и соответственно чистой прибыли.
Текущая цена не кажется высокой с учётом заявленного потенциала.
Важно, что компания справлялась с ростом расходов.
Акции не держу. Планов на покупки нет.
P.S. график представлен для наглядности и является вымыслом автора на основании ожидаемого годового роста в 40%
Articles connexes
De_vint
На этой неделе мы с коллегами посетили головной офис группы «Аврора» и лично пообщались с руководством ООО «ЛК Спектр», что подтвердило их амбициозные планы по расширению и высокую мотивацию команды.
Согласно консолидированной отчётности группы «Аврора» и локальной отчётности ООО «ЛК Спектр», компании демонстрируют впечатляющие темпы роста и укрепляют свои позиции на рынке спецтехники:
...
igotosochi
7️⃣ Надёжнее некуда. 7 облигаций от 1 года круче вкладов
Лучше банковского вклада может быть только вклад с большей доходностью. Но не только. Сейчас уже всё сложнее найти вклады на год и более под 20%+. Выгодная альтернатива для консервативных инвесторов — облигации надёжных компаний.
...
ЦБ видит возможность снижения требований free-float для российских эмитентов
T-Investments
Об этом сообщила на конференции НАУФОР директор департамента корпоративных отношений Банка России Екатерина Абашеева. По ее словам, это будет возможно
при синхронном повышении требований в части стоимости компании. Сейчас для крупных эмитентов эти требования составляют 60 млрд рублей по рыночной капитализации и 10% по free-float.
...
