📌 Курс доллара к рублю сейчас около своих годовых минимумов, поэтому сегодня решил сделать подборку наиболее надёжных замещающих облигаций.
❓ СУТЬ «ЗАМЕЩАЕК»:
...
Blogs
2 juin 11:40
Auteur:
tradesidefoundation
tradesidefoundation
[&Торговая сторона](https://www.tbank.ru/invest/strategies/4775c980-e277-490a-9d33-369b26b24f84)
Тем временем, #TRNFP рекомендует дивиденд в 198.25 руб. /акц.
До этого компания опубликовала отчетность за 1 квартал, по итогам которого чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 80.3 млрд. руб. против 91.9 млрд. руб в прошлом году.
Таким образом, эффект от роста ставки налогообложения оказался не столь масштабным, насколько был отражён в отчетности по РСБУ.
Соответственно, дивиденд за 2025 год бегло и достаточно неточно можно оценить в 80.3/91.9*198.25 = 173 руб./акц. При этом, ввиду его высокой зависимости от процентных ставок и объема финансовых вложений, долгосрочно он будет иметь тенденцию к снижению, без учёта инфляции.
На мой взгляд, бумага может быть оценена в 1600-1650 руб. С учётом дивиденда за два года это даёт потенциал в 50-55% на чуть более, чем годовом окне. Это немало, однако потенциал в 30-35% меня бы уже не устроил.
Соответственно, удерживаю пакет, приобретённый ниже 1250, однако буду искать альтернативные возможности, если после дивидендной отсечки позиция сразу же, либо очень быстро окажется в положительной зоне.
Тем временем, #TRNFP рекомендует дивиденд в 198.25 руб. /акц.
До этого компания опубликовала отчетность за 1 квартал, по итогам которого чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 80.3 млрд. руб. против 91.9 млрд. руб в прошлом году.
Таким образом, эффект от роста ставки налогообложения оказался не столь масштабным, насколько был отражён в отчетности по РСБУ.
Соответственно, дивиденд за 2025 год бегло и достаточно неточно можно оценить в 80.3/91.9*198.25 = 173 руб./акц. При этом, ввиду его высокой зависимости от процентных ставок и объема финансовых вложений, долгосрочно он будет иметь тенденцию к снижению, без учёта инфляции.
На мой взгляд, бумага может быть оценена в 1600-1650 руб. С учётом дивиденда за два года это даёт потенциал в 50-55% на чуть более, чем годовом окне. Это немало, однако потенциал в 30-35% меня бы уже не устроил.
Соответственно, удерживаю пакет, приобретённый ниже 1250, однако буду искать альтернативные возможности, если после дивидендной отсечки позиция сразу же, либо очень быстро окажется в положительной зоне.
Pour laisser des commentaires, vous avez besoin Registre
Posts similaires
13 janvier 18:38
Auteur:
Raptor_Capital
Raptor_Capital
📌 Курс доллара к рублю сейчас около своих годовых минимумов, поэтому сегодня решил сделать подборку наиболее надёжных замещающих облигаций.
❓ СУТЬ «ЗАМЕЩАЕК»:
...
29
Hier v 04:05
Auteur:
Future_Trading
Future_Trading
Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%:
Закрепились ниже 2700 и без мирного трека падаем под собственным весом.
Валюта медленно растет перед решением Минфина по ежедневным продажам (узнаем сегодня в 12:00), нефть делает +3%.
Нефть и металлы:...
39
12 janvier 18:22
Auteur:
Raptor_Capital
Raptor_Capital
📌 Сегодня предлагаю взглянуть на лидеров роста и падения в акциях по итогам 2025 года и оценить их перспективы в 2026 году. Растут ли деревья до небес, и кто может восстать из пепла?
1️⃣ ЛИДЕРЫ РОСТА:
1) Россети Волга (+135,6%) #MRKV
...
11
