Магнит: падать некуда?


Акция пришла к САМОЙ главной трендовой с 2014 года - все касания (а их было 6 на аж недельном таймфрейме) показал. Обратите внимание, в 2024г мы пробили этот тренд и ушли на 8000р за акцию, а теперь подходим к ретесту, а цена уже более чем в 2 раза ниже.
График прикладываю, обратите внимание насколько это красиво!

Впитан ли весь негатив?
- Менеджмент Магнита осознанно вывел компанию сначала в 3-й эшелон, а потом вовсе из индекса Мосбиржи. Сделано это для снижения цены для дальнейшего выкупа у нерезидентов с дисконтом 50%, т.е уже сейчас они могут купить акции по 1750р или за 21$ (магнит в долларах сложился в 5 раз)
- Компания все еще публикует отчетности и остается прозрачной.
- Все касты сокращены: с одной стороны купили азбуку вкуса, с другой:
А) Ищут куда отдать в управление свои гипермаркеты. Та же лента будет делать это эффективнее, что поможет магниту
Б) Сокращают число дискаунтеров «Первый выбор» (убирают менее маржинальные активы)
В) Не заплатили дивиденды и пустили их в развитие (та же азбука фактически на них и куплена) + инвестируют в онлайн: например, вчера объявили о запуске ИИ сервиса для подбора косметики.

Магнит уже дешевле Х5 по мультипликаторам: ниже 8 прибылей, а если вернут прежнюю рентабельность, то и все 4-5.
Где-то тут должны отскакивать 3500 беру за ключевую поддержку, ниже пропасть в виде лоев коронавируса у 3000. Но это же бред при такой инфляции, росте денежной массы, генерации кэша компании, её развитиии и тд.

Магнит уступает по темпам роста, но останется бизнесом, которым мы пользуемся и любим.
Цена иррациональна: ведь нет плохого актива, есть плохая цена - сейчас цена неплохая, хоть и актив проблемный.
Вчера докупил еще на 2%

#MGNT


Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле!
Спасибо 🙏