INVEST_KITCHEN
Abonnements: 2 Abonnés: 106

Blogues

Облигации Воксис 001Р-03. Купон до 24,00% на 4 года с ежемесячными выплатами

ООО «Воксис» (бренд Voxys) — компания, специализирующаяся на предоставлении услуг аутсорсинговых центров коммуникаций в сфере оказания справочного обслуживания, технической поддержки, рекламы и телемаркетинга.

Компания в цифрах: более 100 контакт-центров по всей России, в которых работает 10 тыс. сотрудников. Занимает 20% рынка РФ коммуникаций. На ближайшие пять лет в планах увеличить штат вдвое и выйти на международный рынок.

На 100% является дочерней компании МКАО «Воксис». Группа развивает IT-направление для предоставления роботизированных сервисов на базе ООО «Воксис Лаб». В рамках развития VOXYS планирует выход на IPO в 2027 г.

📍 Параметры выпуска Воксис 001Р-03:

• Рейтинг: ru ВВВ+ прогноз «Развивающийся» от Эксперт РА
Номинал: 1000Р
• Объем: 500 млн рублей
• Срок обращения: 4 года
• Купон: не выше 24,00% годовых (YTM не выше 26,82%% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: в даты окончания 37-47-го купонного периода –по 8.3% от номинала, 8.7% в 48-й купонный период
• Оферта: call через 1,5 и через 2,5 года (право эмитента выкупить облигацию у инвестора без его согласия в указанный день)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 25 июня
• Начало торгов: 27 июня

Финансовые результаты РСБУ за первый квартал 2025 года:

• Выручка — 998,29 млн рублей, снижение на 8,67% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (1,09 млрд рублей).
• Чистая прибыль — 106,03 млн рублей, рост на 2,86% по сравнению с 1 кварталом 2024 года (103,08 млн рублей).
• Активы — 3,86 млрд рублей, рост по сравнению с 2,61 млрд рублей годом ранее.

• Долгосрочные обязательства — 1,48 млрд рублей, рост на 65,39%.
• Краткосрочные обязательства — 984,02 млн рублей, рост на 70,57% по сравнению с аналогичным показателем в 1 квартале 2024 года.

По данным на конец 2024 года, долговая нагрузка ООО «Воксис» по показателю «Чистый долг / EBITDA» составила 2,04х (было 1,9х). При этом компания прогнозирует, что в период с 2025 по 2027 год долговая нагрузка будет не более 2,5х (Чистый долг / EBITDA).

📍 В обращении на Московской бирже имеются 2 выпуска общим объемом 300 млн ₽:

• Воксис 001P-01 #RU000A10AC67 Купон: ключевая ставка ЦБ+7,00%. Цена выше номинала: 101,68%, на 3 года 5 месяцев, ежемесячно (Квал)

• Воксис 001P-02 #RU000A10B222 Доходность — 27,79%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,31% на 3 года 7 месяцев, 12 выплат в год.

Похожие выпуски облигаций по параметрам:

• ТГК-14 001Р-07 #RU000A10BPF3 (28,54%) ВВВ+ на 4 года 11 месяцев
• МФК Мани Мен обб01 #RU000A10AYU6 (27,29%) ВВВ- на 3 года
• ГЛОРАКС оббП04 #RU000A10B9Q9 (27,00%) ВВВ- на 2 года 11 месяцев
• АБЗ-1 002Р-03 #RU000A10BNM4 (27,44%) ВВВ+ на 2 год 11 месяцев
• РОЛЬФ 1Р08 #RU000A10BQ60 (28,82%) ВВВ+ на 1 год 11 месяцев
• Антерра БО-02 #RU000A108FS8 (29,34%) ВВ- на 1 год 11 месяцев
• Спектр БО-02 #RU000A10BQ03 (31,07%) ВВ- на 1 год 11 месяцев

📍 Что по итогу: По параметрам облигации — выглядят адекватно, но без существенной премии к вторичке. Также стоит обратить внимание на два встроенных call-опциона через 1,5 и 2,5 года и на амортизацию. В период снижения ключевой ставки это выглядит не очень интересно.

Особого интереса компания не вызвала, не хватает прозрачности в отчетах, поэтому пройду мимо подобного предложения. Уровень риска в облигационном портфеле повышать не стану, но продолжу следить за компанией в ожидании отчета по МСФО.

✅️ На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание и проставленные реакции под постом.

#облигации #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет

'Не является инвестиционной рекомендацией

922.9 ₽
+0.70%
1020 ₽
+0.34%
1069.8 ₽
+0.01%
1064.8 ₽
+0.26%
1068.3 ₽
+0.60%
1078 ₽
+0.12%
960.9 ₽
-0.01%
1018.6 ₽
+0.28%
1020 ₽
+0.18%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (3)
Спасибо за информацию! 🤝
согласен, вот и я пройду мимо
Почему-то не внушает доверия

Articles connexes

🗣 Глава ЦБ за последние дни сделала ряд интересных заявлений, касательно ставки, рубля и бюджета 🇷🇺

➖ Про охлаждение экономики.
Мы смотрим и по инвестиционному спросу, и по потребительскому спросу, в целом по деловой активности.
...

🚀 Биржа, бабки и немного магии: взгляд на российский фондовый рынок сквозь призму реальности, абстракции...

Представь: ты просыпаешься утром. Где то вдалеке играет фоновая музыка — индекс МосБиржи вырос на 0,7%, нефть снова дёргается, как кошка от пылесоса, а твой портфель... ну, допустим, жив.
...

Сегодня на рынок выходит новая партия паев ЗПИФ Парус-ДВН - стоит ли присмотреться?

Ранее мы уже несколько раз делали подробные обзоры фондов недвижимости.

🏢 Сегодня взглянем на один из фондов Парус-ДВН. Почему решили разобрать сейчас? В продаже появились новые паи, и хотим разобраться, могут ли они быть интересны.
...