🇷🇺 Лучшие активы под реализацию санкционных рисков

Друзья, увидел Вашу активность на прошлой публикации. Как и обещал - публикую список наиболее интересных активов фондового рынка, через которые можно хеджировать риски "новых" вторичных санкций в отношении российского экспорта энергоресурсов.

❗️Подчеркну, что ключевым принципом подбора активов является опережающие темпы роста выручки над инфляцией, поскольку новые санкции 100% повлекут за собой её ускорение. 

А теперь переходим непосредственно к списку:

🏦 Сбербанк #SBER. Самый крепкий актив рынка, который вскоре, на отсечке, можно будет приобрести по 275 рублей. Банк уже давно адаптировался к санкциям, платит стабильные дивиденды и дает возможность получать хорошую ежегодную доходность. 

🩺 Мать и Дитя #MDMG. Компания защитного сектора, демонстрирует высокие темпы роста бизнеса, в т.ч за счёт активности на рынке M&A. Ключевое преимущество - налоговые льготы, стабильные дивиденды, а также эффективное перекладывание инфляции на потребителя.

🔌 Россети Ленэнерго (префы) #LSNGP + Россети Центр и Приволжье #MRKP. Стабильные бизнесы, которые способны переваривать инфляцию благодаря индексации тарифов. Обе дочки платят неплохие дивиденды, которые по мере снижения процентных ставок будут увеличиваться.

🔌 Интер РАО #IRAO. Повышение тарифов с 1 июня этого года (в среднем по стране - 11,9%) поспособствует росту прибыли компании. Надежный актив с стабильной дивдоходностью по году в районе 9-10% при сохранении текущей дивидендной политики (25% от ЧП).

⛏ Полюс Золото #PLZL. Самый эффективный золотодобытчик в мире, который успешно конвертирует рост цен на золото в сильные финансовые результаты. Интересный актив, особенно когда, что-то происходит с нефтью.

🍏 Лента #LENT. Эффективный и быстрорастущий бизнес, который перекладывает инфляцию на потребителя. Компания уже заявила, что по итогам 2025 года не рассматривает сценарий начала дивидендных выплат, а значит, за счёт роста бизнеса мы можем получить хорошую доходность даже без дивидендов. 

🏦 Ренессанс Страхование #RENI. Универсальный актив, как при высоких % ставках, так и при их снижении. Если ставка продолжит снижаться к концу 2025 года - это способствует переоценке инвестиционного портфеля группы, что в свою очередь положительно скажется на итоговых дивидендах. По году можно будет иметь свои 20-30% доходности с учетом дивидендов.

–––––––––––––––––––––––––––

Вышеперечисленные активы отлично подойдут для защиты от рисков, связанных с потенциальными вторичными санкциями - они должны чувствовать себя лучше рынка. Здесь же отмечу, что введение санкций всё ещё не имеет 100% вероятности, а в пятницу рынок могли пролить эмоциональные физики. Если сценарий с санкциями не реализуется в ближайшее время, то антибенефициары: НМТП, Транснефть + компании нефтегаза, металлургии, смогут спать спокойно и продолжат находится в портфелях инвесторов, давая стабильно хорошую доходность.

P.S. Буквально вчера в сети появилась информация, что Трамп может выделить Украине дополнительную военную помощь в размере $3,85 млрд, оставшихся от администрации Байдена, а также около $5 млрд, конфисковав их из замороженных российских активов. 

Возможно, именно это и стало причиной падения рынка на прошлой неделе. Ждём, смотрим..

❤️ Поддержите канал подпиской и комментариями. Ваша поддержка - лучшая мотивация для меня.

#прояви_себя_в_пульсе #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #пульс_оцени #акции #дивиденды #идея #обзор