PetrGudyma
Abonnements: 2 Abonnés: 116

Blogues

💿 Северсталь #CHMF и отчёт за полугодие

Вчера компания вполне ожидаемо отчиталась о снижении выручки, Ebitda, чистой прибыли, свободного денежного потока.
🔽 Выручка: 185,47 млрд руб (-16% г/г)
🔽 EBITDA: 39,29 млрд руб. (-36% г/г)

Почему ожидаемо:
📌Цены на сталь не радуют сталеваров, спрос по их оценкам сдерживается высокой ставкой, которая кстати в пятницу будет снижена.

📌Кроме того данные погрузки на сети РЖД свидетельствуют о значительном снижении г/г.

Поэтому отчёт такой, какой и должен быть.



Что стоит отметить?

📌Отказ от дивидендов второй квартал подряд. Тоже ожидаемо на фоне результатов

📌Инвестиции. Компания продолжает модернизацию и реализацию своих промышленных объектов. За квартал компания вложила 43 млрд рублей в эти цели, что выше квартального Ebitda, что подводит к мысли, что не выплата дивидендов более чем логична



Что дальше?

🤘Северсталь - лидер среди сталеваров по маржиналтности чистой прибыли, Ebitda.

📌Исторически компания регулярно платила дивиденды.

📌Компания наращивает мощности и проводит модернизацию не смотря на спад

Считаю, что в данный момент цена на акции Северстали интересна для добавления в портфель на долгосрочную перспективу.
В портфеле давно есть, держу, продавать не планирую.



Стоит ли ждать Северсталь по 2000 ?

Скорее нет чем да. Тогда всё шло к выплате исторически "накопленных" высоких дивидендов, экономика была на взлёте.
Не вполне пока понимаю, что должно потребоваться , чтобы курс акций опять так загнали в потолок.

1007.2 ₽
-2.38%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (2)
почему-то думаю, что раньше. Полгода, год
Наверное ближайшие год два ожидать роста не стоит? Только если в долгую историю

Articles connexes

Наблюдаю, как многие сейчас пытаются предсказать, куда пойдет рынок в эту пятницу.

На мой взгляд, все более чем предсказуемо.

Если обратиться к недавним итогам заседаний ЦБ, что мы там наблюдали?

Смотрите сами:

✔️Ставку подняли - рынок пошел вниз

✔️Ставку оставляли - рынок шел вниз

✔️Ставку снизили - рынок упал до минимального уровня этого года

Так что никакой интриги нет🥲

Друзья, вебинар стартует уже через 15 минут. Подключайтесь и задавайте ваши вопросы 🤝

ВК: https://vkvideo.ru/video-202887315_456239780?list=ln-YzeLqHlQwmFnAnjjPZ

Rutube: https://rutube.ru/video/private/f524f164e4b63fa59f6199d9560cec15/?p=Icr6ISULduifZv1Tw0z1QQ

Пульс https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/VladproDengi240725/

🛍 Ключевая ставка — 18%!

📉 ЦБ снизил среднесрочный прогноз по средней ключевой ставке:

2025 — 18,8-19,6% (в прогнозе от 25 апреля = 19,5-21,5%)
2026 — 12-13% (в прогнозе от 25 апреля = 13-14%)

С 28 апреля до конца года КС ожидалась ранее на уровне 18,8-21,8%, теперь же ЦБ ожидает, что средняя ставка до конца года будет 16,3-18%.
...