Future_Trading
Abonnements: 0 Abonnés: 171

Blogues

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи вырос на 0,3%:
Как и предполагал в понедельник, объемов не было и рынок находился в ожидании сегодняшнего дня:
1.В 19:00 (предварительно) состоятся переговоры РФ-Украина в Турции.Составы те же, никто прорывов не ждет, на ожиданиях все равно могут быть покупки.
2.В это же время выйдут данные по инфляции: ждём ~0,02-0,04%, это поддержит рынок, ибо это последний принт перед заседанием.
Если рынок ускорится вверх под принт - буду решать часть позиций.

Акции:


1)Мосбиржа:новый индекс.
Компания придумала индекс «создания стоимости», куда вошли 6 эмитентов из разных секторов, как «эталонные».
Состав:
-Мосбиржа (30%)
-ЭН+ (30%)
-SFI (22%)
-Европлан(13%)
-МТС-банк (4,67%)
-Промомед(4,4%)
И тут сразу несколько вопросов и рассуждений: 1.ЭН+ аж 30% доли, зачем?)
2.Я согласен с SFI, но зачем тогда Европлан, если холдинг и так его держит :)
3.Промомед реально хорошая ставка, почему так мало?
4.МТС-банк (как и SFI/Eвроплан) - хорошая ставка на снижение КС, но почему фин. сектора так мало?
Тут скорее странный набор, но этим компания небольшой буст: условно менеджеры по продажам будут продавать этот «пай» клиентам + могут пойти покупки от фондов (потому что условный МТС-банк тяжело набрать как крупную позицию - через фонд будет проще)


2)ЮГК:штраф оплатит виновник!
Признанный ущерб от нарушений экологии 6 млрд и главным вопросом от миноров было: кому штраф Струкову или ЮГК? (Который уже принадлежит России).
Ну конечно не с бюджета платить это будут (не в стиле государства), но это справедливо, пусть платит виновник. На компанию повесили формальные 400к штрафа, а Струкову скорее всего выпишут уже нормальный чек (средства с которого тоже пойдет государству :))
Поэтому, ушел 1 из 2 рисков, остался вопрос: кому будет продан актив? (Я думаю, что вопрос в течении месяца будет улажен, ибо, опять же, с золотом медлить не будут)
Продолжаю держать 5% от портфеля.


3)Сургутнефтегаз: консенсус
У компании на днях выйдет отчет за 2кв, по консенсусу потеряли 152,35 млрд руб.
Очевидный убыток из-за переоценки валюты с кубышки (которая судя по всему не выводится и является просто цифрой) - скорее всего у них в ней 5,5-6 трлн руб, из которых 20% было переведено в рублевые активы (с них генерят ~200 млн р/год с депозитов), отсюда рисуется отрицательный дд в префе.
Идея в обычке остается, т.к дивиденд тут не так важен (компания стоит менее 1 прибыли и 33% от стоимости активов), а преф выйдет выйдет на дивиденд в случае роста доллара на 90+


4)Яковлев:идеи не видать
Компания проводит допку на 37 млн акций по 33,17 руб (это 17-18% дисконта), при этом кол-во акций выросло в 3,5 раза.
Государство с дисконтом видимо и купит, на новости может и какой-то импульс вверх и увидим, в остальном покупать нет смысла (в компании даже нет отчетности, покупать неизвестность не хочется)
Можно по-приколу посмотреть отскок от уровня 21,5 если дадут.


5)Селигдар: новостной штурм
Компания запустила фабрику «Хвойное» в Якутии (это 2,5-3т золота в год при запасах в 16т) - это примерно +40% к общей добыче компании, ибо из-за золотого долга компания выигрывает на росте добычи, а не цены золота.
Компания дала гайденс в 9-10т за 2025г (но с хвойного скорее всего около тонны добудут)
Базово, в МСФО через 2-3кв покажут неплохой результат, если цена золота будет 3100+~, могут до хаев вернуться в район 100р
Стоят P/S= 0,87, это все еще сильно дороже ЮГК, поэтому мой выбор пока в ту сторону падает.


Итоги:
Ждем переговоров и принта по инфляции, базово сегодня рынок может пойти выше на ожиданиях (2850 сильное сопротивление)
В остальном, ничего не делаю: следим за отчетами и новостями, будет жарко.
Сегодня компании по типу Газпрома, Юнипро, Русала могут продолжать ставить на успехи по миру.

Отличного дня, друзья!


Если пост понравился и оказался полезным, не забывайте ставить реакцию и подписываться. Так, вы сможете видеть аналитику по различным инструментам в числе первых 😉

#MOEX #UGLD #SNGS #SNGS #IRKT #SELG #MXU5

27.78 ₽
+0.58%
49.64 ₽
-1.00%
Pour laisser des commentaires vous devez registre
Commentaires (3)
@GORA81 это реализация акций пао Яковлев в их же собственности - это и есть размытие Да, это не называется прям допкой, но это допка Опечатка лишь в том, что не 33, а 23 - это случайно. Исправил, спасибо P.S: за балабола я бы попросил вас пояснить Также ответ для
В Иркуте же не допка а продажа из портфеля своих акций.
Как то всё запутато 🤔если Як сейчас 28 ,а допка по 33 - так это нужно набивать полные закрома💰

Articles connexes

ТОП-5 новостей прошедшего дня (25.07.2025)

1️⃣ ЦБ снизил ключевую ставку до 18% годовых
Совет директоров ЦБ принял решение снизить ставку до 18% с 20% на заседании в пятницу, 25 июля. Эта ставка начнет действовать с 28 июля. К тому же регулятор снизил прогноз по средней ключевой на 2025 год, до 18,8-19,6% с 19,5-21,5%, прогнозировавшихся в апреле.

2️⃣ Акционеры «Ростелекома» #RTKM утвердили дивиденды за 2024 год...

Наблюдаю, как многие сейчас пытаются предсказать, куда пойдет рынок в эту пятницу.

На мой взгляд, все более чем предсказуемо.

Если обратиться к недавним итогам заседаний ЦБ, что мы там наблюдали?

Смотрите сами:

✔️Ставку подняли - рынок пошел вниз

✔️Ставку оставляли - рынок шел вниз

✔️Ставку снизили - рынок упал до минимального уровня этого года

Так что никакой интриги нет🥲

Друзья, вебинар стартует уже через 15 минут. Подключайтесь и задавайте ваши вопросы 🤝

ВК: https://vkvideo.ru/video-202887315_456239780?list=ln-YzeLqHlQwmFnAnjjPZ

Rutube: https://rutube.ru/video/private/f524f164e4b63fa59f6199d9560cec15/?p=Icr6ISULduifZv1Tw0z1QQ

Пульс https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/VladproDengi240725/