➜ Портфель снизился на -5.5% (на фоне укрепления рубля), против индекса Мосбиржи -0.3%
Рынок в начале недели позитивно реагировал на новости, что Украина согласилась на мирный план Трампа по информации CBS News, после индекс Мосбиржи снижался на заявлении Путина о бессмысленности подписания документов с руководством Украины, под конец недели рынок отрастал на новости The Telegraph, что США готовы признать российскими Крым и новые территории
➜ Валютная позиция снизились на -1.5% на фоне подросших цен на нефть – Brent +1.6% за неделю, Urals +2.0%
Греф назвал «равновесным» курс доллара в диапазоне от 98 до 105 рублей
➜ #SGZH Сегежа слабо отчиталась за 2025 q3:
- Выручка -13.2% г/г (против исторического темпа -1.9%)
- EBITDA -81.6% г/г (против и исторического темпа -34.7%)
- Рентабельность по EBITDA 2.2% сократилась с 10.6% годом ранее
- Чистый убыток сократился на 33.3% г/г до 3.6 млрд руб (за 9 мес. убыток увеличился на 31% г/г до -19.5 млрд руб)
- Чистый долг увеличился на 2.6 млрд руб (2.7% от капитализации)
- EV/EBITDA LTM -164.1x
Несмотря на допэмиссию, компания по-прежнему убыточна, и долг продолжает расти
➜ {$T} Вышла оборотная ведомость у T за 2025-10 (отлично – новый рекорд по прибыли)
- Прибыль к прошлому месяцу: +31.8% (19.5 млрд руб)
- Прибыль с начала года г/г: +33.9% (67.6 млрд руб)
- Активы к прошлому месяцу: +2.9%
- Капитал к прошлому месяцу: +3.8%
➜ По основным компаниям изменения: Яндекс +0.5%, TBank +0.3%, OZON -4.3%, МТС +0.7%, Полюс -0.9%, Сегежа -1.1% (шорт-позиция)
➜ Также в эфире РБК обсудили ДОМ.РФ и Самолет, а также поговорили про предстоящие отчеты, запись доступна в:
- YouTube:
#performance – волатильная неделя на фоне геополитики и слабой отчётности Сегежи, но есть и позитив: рекордная прибыль у T и ускорение инфляции замедлилось.
#GEMC Емц купил Скандинавию, условия не раскрывают
{$T} купил долю в Селектеле вместе со связанной стороной, цену раскрыли, но financials цели, другие условия, мультипликаторы и ожидаемые эффекты - особо нет
#MBNK МТС Банк купил страховую, условия и financials цели не раскрывают
#LENT Лента покупает Оби потенциально у связанной стороны, условия не раскрывают
📉 Друзья, сегодня мы с вами посмотрим на одного из металлургических гигантов - НЛМК. При анализе отчетности по МСФО за полугодие и РСБУ за 9 месяцев 2025 г. открывается картина настоящего кризиса, в который попал наш сталелитейный сектор, что важно понимать каждому, кто держит эти акции в портфеле или планирует их покупать.
...
Акции #BSPB банка Санкт-Петербург раздают уже практически по 300 рублей.
Уровень психологически важный.
Ирония рынка: лучший актив 2022–2024 годов на наших глазах превращается в худший по динамике. И это при том, что финансовый сектор сейчас — ТОП-1 у всех стратегов и аналитиков. Все любят банки, но БСПБ льют.
EnInvs
#SGZH Сегежа слабо отчиталась за 2025 q3: 
{$T} Вышла оборотная ведомость у T за 2025-10 (отлично – новый рекорд по прибыли)
FinDay
Dimirlov
KonstantVP
3 décembre 19:33