💡Что такое финансовый рычаг (леверидж) и как его правильно использовать?

Финансовый рычаг, или леверидж (от англ. leverage), — это инструмент, который позволяет инвесторам и компаниям использовать заёмные средства для увеличения своих инвестиций и потенциальной прибыли. Леверидж даёт возможность управлять большими активами, чем это было бы возможно только с собственными средствами. Однако он несёт с собой не только возможность увеличения доходов, но и повышение рисков

🔍 Как работает леверидж?

Леверидж работает по принципу использования заёмных средств для финансирования инвестиций или бизнеса. Чем больше заёмных средств используется, тем выше потенциальная прибыль на вложенный собственный капитал. Но при этом увеличиваются и риски, так как убытки также будут больше при неблагоприятных рыночных условиях

🤔Предположим, у вас есть 10 000 рублей, и вы хотите инвестировать. Если вы используете леверидж 1:2, это означает, что брокер предоставит вам дополнительно 10 000 рублей. Теперь у вас есть 20 000 рублей для инвестиций. Если ваши активы вырастут на 10%, вы заработаете не 1 000 рублей, а 2 000 рублей, так как вы инвестировали больше. Однако если активы упадут на 10%, ваши потери также будут больше — 2 000 рублей вместо 1 000 рублей

📊 Виды левериджа:

🏦 Кредитный леверидж:
Это использование заёмных средств для увеличения объёма инвестиций. Примеры включают покупку акций с использованием маржинального кредита или заёмные средства для финансирования бизнеса

⚙️ Операционный леверидж:
Этот тип левериджа связан с фиксированными операционными расходами компании. Если компания использует леверидж, она может увеличить свою прибыль при росте выручки, но также может столкнуться с убытками при её снижении, поскольку фиксированные издержки остаются постоянными

💰 Инвестиционный леверидж:
В этом случае инвесторы используют кредиты или деривативы (фьючерсы, опционы) для увеличения своих позиций на рынке. Это позволяет инвестору контролировать больший объём активов с меньшим капиталом.

✅ Преимущества левериджа:

🔹Увеличение потенциальной прибыли: 
Леверидж позволяет инвесторам увеличить объём активов, которыми они могут управлять, что в свою очередь даёт возможность зарабатывать больше на росте этих активов

🔹Использование заёмных средств вместо собственных:
Леверидж позволяет снизить собственные вложения и использовать заёмные деньги, что освобождает капитал для других инвестиций

🔹Оптимизация операционных затрат:
Для компаний леверидж может помочь лучше использовать фиксированные издержки, увеличивая маржу прибыли при росте продаж.

⚠️ Риски левериджа:

🔸Увеличение убытков:
Как леверидж увеличивает прибыль при успешных сделках, так и он увеличивает убытки при негативных изменениях рынка. Например, если стоимость акций, купленных с использованием маржи, падает, инвестор может потерять больше, чем при использовании только собственных средств

🔸Необходимость вносить дополнительное обеспечение:
При маржинальной торговле брокер может потребовать внести дополнительные средства, если цена актива падает. Это называется маржин-коллом. Если инвестор не в состоянии покрыть убытки, брокер может принудительно закрыть позиции

🔸Высокие процентные ставки по заёмным средствам:
Заёмные средства нужно возвращать с процентами. Если рост инвестиций не покроет стоимость заёмных средств, инвестор может оказаться в убытке

#обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #инвестиции #новичкам