Analyse de l'entreprise Таттелеком
1. CV
Pros
- Dividendes (6.4%) plus que la moyenne dans le secteur ({div_yld_sector}%).
- Le niveau de dette actuel {Debt_equity}% inférieur à 100% et a diminué sur 5 ans avec 18.18%.
- L'efficacité actuelle de l'entreprise (ROE = {ROE}%) est supérieure à la moyenne du secteur (ROE = -68.43%)
Inconvénients
- Price ({Price} {Curren}) au-dessus d'une évaluation équitable ({Fair_price} {devise})
- La rentabilité de l'action au cours de la dernière année ({Share_365}%) est inférieure à la moyenne du secteur (4.41%).
2. Prix de promotion et efficacité
2.1. Prix de promotion
2.3. Efficacité du marché
| Таттелеком | Телеком | Indice | |
|---|---|---|---|
| 7 jours | 4.8% | -2.3% | 3.3% |
| 90 jours | -3.5% | -5% | -5.8% |
| 1 année | 1.7% | 4.4% | 6.7% |
TTLK vs Secteur: {Title} est légèrement à la traîne du secteur "{secteur}" sur -2.68% au cours de la dernière année.
TTLK vs Marché: {Title} est légèrement à la traîne du marché à -4.98% pour la dernière année.
Prix stable: {Code} не является значительно болееее волатиtres отклонения В пределах +/- 5% В неделю.
Intervalle à long terme: {Code} avec une volatilité hebdomadaire en {volatilité}% au cours de la dernière année.
3. Reprendre sur le rapport
4. Analyse IA d'une entreprise
4.1. Analyse des perspectives boursières par l'IA
🔹 Общая информация о компании
ПАО «Таттелеком» — крупнейший телекоммуникационный оператор в Республике Татарстан и один из лидеров в Приволжском федеральном округе. Предоставляет широкий спектр услуг:
- Широкополосный интернет (домашний и корпоративный)
- Телевидение (IPTV)
- Мобильная связь (под брендом Tаттелеком Мобайл)
- Услуги для бизнеса (облачные решения, ЦОД, кибербезопасность и др.)
✅ Сильные стороны (потенциал роста)
1. Региональная монополия и высокая доля рынка
- В Татарстане «Таттелеком» контролирует значительную часть рынка фиксированной связи.
- Высокий уровень проникновения услуг в жилом и корпоративном секторах.
2. Развитая инфраструктура
- Собственная оптоволоконная сеть (FTTH) охватывает большинство городов и населённых пунктов региона.
- Это снижает операционные издержки и повышает качество услуг.
3. Рост спроса на цифровые услуги
- Увеличение потребления интернета, стриминга, удалённой работы — положительно влияет на ARPU (средний доход с абонента).
- Развитие «умных» решений для дома и города.
4. Расширение мобильного бизнеса
- С 2021 года компания запустила мобильную связь (MVNO, а затем получила частоты напрямую).
- Потенциал роста абонентской базы за счёт конвергенции (пакетные предложения: интернет + ТВ + мобильная связь).
5. Государственная поддержка
- Частичная принадлежность акций правительству РТ (около 51%) обеспечивает стабильность и поддержку в реализации госпроектов (например, «Цифровая экономика»).
6. Финансовая устойчивость
- Умеренный долг, стабильная выручка, положительный EBITDA.
- По итогам 2022–2023 гг. наблюдался рост выручки и прибыли.
⚠️ Риски и ограничения
1. Ограниченная география
- Основной рынок — Татарстан и соседние регионы. Масштабирование на федеральный уровень затруднено из-за конкуренции с МТС, Мегафоном, Билайном.
2. Высокая конкуренция
- В мобильном сегменте — жёсткая борьба за абонентов.
- Другие операторы (в т.ч. Rostelecom) также активны в регионе.
3. Регулирование и тарифы
- Деятельность телекомов находится под контролем Роскомнадзора и Минцифры.
- Возможны ограничения на рост тарифов.
4. Технологические инвестиции
- Необходимость постоянных вложений в модернизацию сетей (5G, IoT, умные сети), что давит на рентабельность.
5. Низкая ликвидность акций
- Акции «Таттелекома» торгуются на Мосбирже, но объёмы торгов — умеренные. Это может быть проблемой для крупных инвесторов.
📈 Финансовые показатели (по данным за 2023 год, приблизительно)
| Показатель | Значение (примерно) | |
|---|---|---|
| Выручка | ~35–37 млрд руб. | |
| EBITDA | ~12–13 млрд руб. | |
| Чистая прибыль | ~5–6 млрд руб. | |
| Дивидендная доходность | 6–8% (в последние годы) | |
| P/E (коэффициент) | ~6–8 (низкий по отрасли) | |
| Долг/EBITDA | ~2,0–2,5x |
💡 Инвестиционный вердикт
| Критерий | Оценка | |
|---|---|---|
| Рост выручки и прибыли | Умеренный | |
| Дивидендная привлекательность | Высокая | |
| Потенциал роста капитализации | Ограниченный (региональный масштаб) | |
| Риски | Средние | |
| Общая инвестиционная привлекательность | Умеренно положительная |
🎯 Кому подойдут инвестиции?
- Консервативным инвесторам, ищущим стабильные дивиденды.
- Тем, кто верит в цифровизацию регионов и развитие инфраструктуры в Поволжье.
- Как часть портфеля — для диверсификации в секторе телекома.
📌 Вывод
«Таттелеком» — это стабильный региональный игрок с хорошей дивидендной политикой и умеренным потенциалом роста.
Он не предлагает взрывного роста, но может быть надёжным активом для долгосрочного инвестора, ориентированного на доходность и низкую волатильность.
- График динамики акций
- Сравнение с конкурентами (Ростелеком, МТС, Мегафон)
- Прогноз дивидендов на 2024–2025 гг.
Напишите, что вас интересует.
4.2. Analyse des risques liés aux actions par l'IA
🔻 1. Конкуренция на рынке телекоммуникаций
- Высокая конкуренция со стороны крупных федеральных операторов: МТС, «МегаФон», «Билайн», «Ростелеком».
- Эти компании обладают большими ресурсами, масштабами и могут применять агрессивную ценовую политику, что давит на маржинальность региональных операторов.
- Таттелеком, хотя и сильный игрок в Татарстане, ограничен географически и не имеет выхода на другие регионы.
🔻 2. Ограниченная география присутствия
- Основной рынок — Республика Татарстан.
- Отсутствие масштабируемости за пределы региона ограничивает рост.
- Рост компании зависит от экономического развития одного региона.
🔻 3. Зависимость от государственных структур
- Контрольный пакет акций принадлежит Государственному имущественному комитету РТ (около 50%).
- Это может означать влияние политических факторов на стратегию компании.
- Возможны ограничения на дивидендную политику (например, приоритет — реинвестирование в инфраструктуру, а не выплаты акционерам).
🔻 4. Капиталоёмкость и необходимость постоянных инвестиций
- Телеком — это отрасль с высокими капитальными затратами (CAPEX): строительство сетей, модернизация оборудования, внедрение новых технологий (например, 5G, оптика до дома — FTTH).
- Таттелеком активно развивает оптоволоконные сети, что требует значительных вложений.
🔻 5. Регуляторные риски
- Деятельность телеком-операторов регулируется Роскомнадзором, Минцифры и другими госорганами.
- Возможны изменения в законодательстве: требования по хранению данных, ценовое регулирование, обязательства по цифровизации.
🔻 6. Низкая ликвидность акций
- Акции Таттелеком торгуются на Московской бирже, но объёмы торгов — низкие.
- Это затрудняет вход и выход из позиции без проскальзывания цены.
🔻 7. Цифровизация и технологические изменения
- Быстрое развитие OTT-сервисов (Zoom, WhatsApp, Telegram) снижает спрос на традиционные услуги (например, голосовая связь).
- Рост конкуренции за абонентов в сегменте интернета и ТВ.
✅ Позитивные факторы (для баланса)
- Лидер на рынке Татарстана по широкополосному доступу и цифровому ТВ.
- Стабильный денежный поток от базы абонентов.
- Господдержка в рамках региональных программ (например, «Умный город»).
- Развитие новых направлений: облачные сервисы, ИТ-инфраструктура, кибербезопасность.
📌 Вывод: Рискованная, но потенциально стабильная инвестиция
- Для кого подходит: Инвесторы, ищущие стабильные дивиденды и готовые к долгосрочному холдингу с учётом региональных особенностей.
- Не подходит: Тем, кто ищет быстрый рост, высокую ликвидность или диверсификацию.
🔍 Что проверить перед инвестированием:
1. Финансовая отчётность (выручка, EBITDA, долговая нагрузка).
2. Дивидендная история — платит ли стабильно?
3. Стратегия развития — куда движется компания?
4. Отношения с акционерами — прозрачность, раскрытие информации.
5. Анализ конкурентов — как Таттелеком держится на фоне федеральных операторов?
5. Analyse fondamentale
5.1. Prix de promotion et prévisions de prix
Au-dessus du prix équitable: Le prix actuel ({prix} {devise}) est supérieur à Fair ({Fair_price} {devise}).
Le prix est plus élevé: Le prix actuel ({Price} {Currency}) est plus élevé que {sous-estimation_price}%.
5.2. P/E
P/E vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / E (5.82) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (102).
P/E vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / E (5.82) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({P_E_Market}).
5.2.1 P/E Entreprises similaires
5.3. P/BV
P/BV vs Secteur: L'indicateur de la société P / BV (0.91) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (0.7275).
P/BV vs Marché: L'indicateur de la société P / BV (0.91) est supérieur à celui du marché dans son ensemble (0.2729).
5.3.1 P/BV Entreprises similaires
5.5. P/S
P/S vs Secteur: L'indicateur de l'entreprise P / S (1.04) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble (0.785).
P/S vs Marché: L'indicateur de l'entreprise P / S (1.04) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({P_S_Market}).
5.5.1 P/S Entreprises similaires
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Secteur: L'indicateur EV / EBITDA de la société (2.1) est inférieur à celui du secteur dans son ensemble (3.14).
EV/Ebitda vs Marché: L'indicateur EV / EBITDA de la société (2.1) est supérieur à celui du marché dans son ensemble (1.46).
6. Rentabilité
6.1. Pourtant et revenus
6.2. Revenus à l'action - EPS
6.3. Rentabilité passée Net Income
La tendance de la rentabilité: L'ascendant et au cours des 5 dernières années a augmenté sur 2.85%.
Ralentir la rentabilité: La rentabilité de l'année dernière (-4.91%) est inférieure à la rentabilité moyenne de 5 ans (2.85%).
Rentabilité vs Secteur: La rentabilité de l'année dernière (-4.91%) dépasse la rentabilité du secteur (-87.43%).
6.4. ROE
ROE vs Secteur: Le ROE de la société ({ROE}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROE_SECTOR}%).
ROE vs Marché: Le ROE de la société ({ROE}%) est inférieur à celui du marché dans son ensemble ({ROE_MARKET}%).
6.6. ROA
ROA vs Secteur: Le ROA de la société ({ROA}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROA_SECTOR}%).
ROA vs Marché: Le ROA de la société ({ROA}%) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({ROA_MARKET}%).
6.6. ROIC
ROIC vs Secteur: L'indicateur ROIC Company ({ROIC}%) est supérieur à celui du secteur dans son ensemble ({ROIC_SECTOR}%).
ROIC vs Marché: L'indicateur ROIC Company ({ROIC}%) est supérieur à celui du marché dans son ensemble ({ROIC_MARKET}%).
8. Dividendes
8.1. Dividende Ritabilité vs Market
Rendement de division élevé: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% est supérieur à la moyenne du secteur '6.11%.
8.2. Stabilité et augmentation des paiements
Stabilité des dividendes: Le rendement du dividende de la société {div_yild}% est régulièrement payé au cours des 7 dernières années, dsi = 0.86.
Faible croissance des dividendes: Le revenu de dividende de l'entreprise {div_yild}% est faiblement ou ne se développe pas au cours des 5 dernières années. Croissance pour uniquement {divden_value_share} {année_plural_text}.
8.3. Pourcentage de paiements
Dividendes de revêtement: Les paiements actuels du revenu (37%) sont à un niveau confortable.
Payer l'abonnement
Plus de fonctionnalités et de données pour l'analyse des entreprises et du portefeuille sont disponibles par abonnement
Basé sur des sources: porti.ru
