Force Motors Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 294.54
CAGR EPS = 53.34%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 294.54 * (1 + 53.34%) / (0.0433 * 2) = 5215.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 8.65
Ebitda Yield = 0.0826
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.6214
Debt = 5.25
Market Cap = 259.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 259.3 / (259.3 + 5.25) = 0.9802
Weight Cost Debt = 100% - 0.9802 = 0.0198
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 7.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 7.94 * 5.94 + 0 = 0.4985
WACC = (0.6214 / 5.25) * (100% - 0.9802) * (1 - 0.21) + 0.4985 + 0.9802 = 9.76
Terminal Value = Discount (8.65 * (1 + 0.0826) / (9.76 - 0.0826)) = 391.78
Company Value = ∑ (8.65 / (1 + 9.76) ^ 5) = 27.91
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (391.78 + 27.91) / 13180000 = 31843.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 16.28
FCF Yield = 0.2192
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.6214
Debt = 5.25
Market Cap = 259.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 259.3 / (259.3 + 5.25) = 0.9802
Weight Cost Debt = 100% - 0.9802 = 0.0198
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 7.94
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 7.94 * 5.94 + 0 = 0.4985
WACC = (0.6214 / 5.25) * (100% - 0.9802) * (1 - 0.21) + 0.4985 + 0.9802 = 9.76
Terminal Value = Discount (16.28 * (1 + 0.2192) / (9.76 - 0.2192)) = 102.5
Company Value = ∑ (16.28 / (1 + 9.76) ^ 5) = 41.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (102.5 + 41.89) / 13180000 = 10955.11