BSE: RENUKA - Shree Renuka Sugars Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.95
CAGR EPS = -176.91%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -176.91% / 100) = 26.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 9.86
Ebitda Yield = 0.0872
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 9.18
Debt = 57.73
Market Cap = 93.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 93.82 / (93.82 + 57.73) = 0.6191
Weight Cost Debt = 100% - 0.6191 = 0.3809
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 2.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.58 * 5.94 + 0 = 0.183
WACC = (9.18 / 57.73) * (100% - 0.6191) * (1 - 0.21) + 0.183 + 0.6191 = 12.6
Terminal Value = Discount (9.86 * (1 + 0.0872) / (12.6 - 0.0872)) = 152.54
Company Value = ∑ (9.86 / (1 + 12.6) ^ 5) = 29.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (152.54 + 29.27) / 2128490000 = 85.42

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 13.27
FCF Yield = 0.1244
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 9.18
Debt = 57.73
Market Cap = 93.82
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 93.82 / (93.82 + 57.73) = 0.6191
Weight Cost Debt = 100% - 0.6191 = 0.3809
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 2.58
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.58 * 5.94 + 0 = 0.183
WACC = (9.18 / 57.73) * (100% - 0.6191) * (1 - 0.21) + 0.183 + 0.6191 = 12.6
Terminal Value = Discount (13.27 * (1 + 0.1244) / (12.6 - 0.1244)) = 5080.62
Company Value = ∑ (13.27 / (1 + 12.6) ^ 5) = 36.76
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5080.62 + 36.76) / 2128490000 = 2404.23