SBI Life Insurance Company Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 24.08
CAGR EPS = 10.59%
Key Rate = 0.0387
Excess Key Rate = 2
Price = 24.08 * (1 + 10.59%) / (0.0387 * 2) = 344.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1518.04
Ebitda Yield = 0.0563
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1144
Debt = 0
Market Cap = 1907.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1907.02 / (1907.02 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 1.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 1.44 * 5.94 + 0 = 0.1154
WACC = (0.1144 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1154 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (1518.04 * (1 + 0.0563) / (0 - 0.0563)) = 28459.68
Company Value = ∑ (1518.04 / (1 + 0) ^ 5) = 6822.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (28459.68 + 6822.52) / 1002140000 = 35206.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 268.6
FCF Yield = 0.0109
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.1144
Debt = 0
Market Cap = 1907.02
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1907.02 / (1907.02 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 3.01
β = 1.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 1.44 * 5.94 + 0 = 0.1154
WACC = (0.1144 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1154 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (268.6 * (1 + 0.0109) / (0 - 0.0109)) = 24866.96
Company Value = ∑ (268.6 / (1 + 0) ^ 5) = 1314.3
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (24866.96 + 1314.3) / 1002140000 = 26125.35