Wockhardt Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -30.18
CAGR EPS = -155.07%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -155.07% / 100) = 191.95

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0254
Ebitda Yield = -1.51
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.91
Debt = 21.12
Market Cap = 233.7
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 233.7 / (233.7 + 21.12) = 0.9171
Weight Cost Debt = 100% - 0.9171 = 0.0829
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.5 * 5.94 + 0 = 0.1159
WACC = (2.91 / 21.12) * (100% - 0.9171) * (1 - 0.21) + 0.1159 + 0.9171 = 10.89
Terminal Value = Discount (0.0254 * (1 + -1.51) / (10.89 - -1.51)) = -0.0048
Company Value = ∑ (0.0254 / (1 + 10.89) ^ 5) = 0.2295
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0048 + 0.2295) / 153400000 = 1.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -3.41
FCF Yield = -0.0248
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.91
Debt = 21.12
Market Cap = 233.7
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 233.7 / (233.7 + 21.12) = 0.9171
Weight Cost Debt = 100% - 0.9171 = 0.0829
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.7
β = 1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.7 + 1.5 * 5.94 + 0 = 0.1159
WACC = (2.91 / 21.12) * (100% - 0.9171) * (1 - 0.21) + 0.1159 + 0.9171 = 10.89
Terminal Value = Discount (-3.41 * (1 + -0.0248) / (10.89 - -0.0248)) = -14.84
Company Value = ∑ (-3.41 / (1 + 10.89) ^ 5) = -13.38
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-14.84 + -13.38) / 153400000 = -183.96