Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -1.83
CAGR EPS = 43.8%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 3.68 + (3.68 * 43.8% / 100) = 5.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.16
Ebitda Yield = 0.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000253
Debt = 0.0501
Market Cap = 0.0891
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0891 / (0.0891 + 0.0501) = 0.64
Weight Cost Debt = 100% - 0.64 = 0.36
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.71
β = 4.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 4.66 * 5.94 + 0 = 0.3
WACC = (0.000253 / 0.0501) * (100% - 0.64) * (1 - 0.21) + 0.3 + 0.64 = 0.59
Terminal Value = Discount (-0.16 * (1 + 0.39) / (0.59 - 0.39)) = -0.57
Company Value = ∑ (-0.16 / (1 + 0.59) ^ 5) = -0.45
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.57 + -0.45) / 23320000 = -43.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4
FCF Yield = 0.52
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000253
Debt = 0.0501
Market Cap = 0.0891
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0891 / (0.0891 + 0.0501) = 0.64
Weight Cost Debt = 100% - 0.64 = 0.36
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.71
β = 4.66
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 4.66 * 5.94 + 0 = 0.3
WACC = (0.000253 / 0.0501) * (100% - 0.64) * (1 - 0.21) + 0.3 + 0.64 = 0.59
Terminal Value = Discount (-0.4 * (1 + 0.52) / (0.59 - 0.52)) = -1.14
Company Value = ∑ (-0.4 / (1 + 0.59) ^ 5) = -0.99
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.14 + -0.99) / 23320000 = -91.55