ARB IOT Group Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.07
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.7149 + (0.7149 * 8.66% / 100) = 0.7768

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0012
Ebitda Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.0E-5
Debt = 0.000139
Market Cap = 0.0689
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0689 / (0.0689 + 0.000139) = 0.998
Weight Cost Debt = 100% - 0.998 = 0.002
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -3.54
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -3.54 * 5.94 + 0 = -0.1867
WACC = (1.0E-5 / 0.000139) * (100% - 0.998) * (1 - 0.21) + -0.1867 + 0.998 = 5.62
Terminal Value = Discount (0.0012 * (1 + -1.67) / (5.62 - -1.67)) = -0.000358
Company Value = ∑ (0.0012 / (1 + 5.62) ^ 5) = 0.0039
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000358 + 0.0039) / 26440000 = 0.1346

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0734
FCF Yield = 0.2242
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.0E-5
Debt = 0.000139
Market Cap = 0.0689
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0689 / (0.0689 + 0.000139) = 0.998
Weight Cost Debt = 100% - 0.998 = 0.002
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -3.54
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -3.54 * 5.94 + 0 = -0.1867
WACC = (1.0E-5 / 0.000139) * (100% - 0.998) * (1 - 0.21) + -0.1867 + 0.998 = 5.62
Terminal Value = Discount (0.0734 * (1 + 0.2242) / (5.62 - 0.2242)) = 0.4069
Company Value = ∑ (0.0734 / (1 + 5.62) ^ 5) = 0.2124
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4069 + 0.2124) / 26440000 = 23.42