NASDAQ: ASYS - Amtech Systems, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.5973
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.96 + (4.96 * 8.66% / 100) = 5.39

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0058
Ebitda Yield = -1.97
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000557
Debt = 0.0133
Market Cap = 0.1218
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1218 / (0.1218 + 0.0133) = 0.9015
Weight Cost Debt = 100% - 0.9015 = 0.0985
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.04 * 5.94 + 0 = -0.0341
WACC = (0.000557 / 0.0133) * (100% - 0.9015) * (1 - 0.21) + -0.0341 + 0.9015 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.0058 * (1 + -1.97) / (3.25 - -1.97)) = -0.0024
Company Value = ∑ (0.0058 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.0057
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0024 + 0.0057) / 14070000 = 0.2318

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.013
FCF Yield = 0.2121
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000557
Debt = 0.0133
Market Cap = 0.1218
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1218 / (0.1218 + 0.0133) = 0.9015
Weight Cost Debt = 100% - 0.9015 = 0.0985
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -1.04
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.04 * 5.94 + 0 = -0.0341
WACC = (0.000557 / 0.0133) * (100% - 0.9015) * (1 - 0.21) + -0.0341 + 0.9015 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.013 * (1 + 0.2121) / (3.25 - 0.2121)) = 0.0747
Company Value = ∑ (0.013 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.0412
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0747 + 0.0412) / 14070000 = 8.24