NASDAQ: ATHA - Athira Pharma, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -3.09
CAGR EPS = 38.84%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.91 + (1.91 * 38.84% / 100) = 2.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.75
Ebitda Yield = 0.718
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0243
Debt = 0.0016
Market Cap = 0.097
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.097 / (0.097 + 0.0016) = 0.9839
Weight Cost Debt = 100% - 0.9839 = 0.0161
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 3.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.7 * 5.94 + 0 = 0.2485
WACC = (0.0243 / 0.0016) * (100% - 0.9839) * (1 - 0.21) + 0.2485 + 0.9839 = 1199.49
Terminal Value = Discount (-1.75 * (1 + 0.718) / (1199.49 - 0.718)) = 0
Company Value = ∑ (-1.75 / (1 + 1199.49) ^ 5) = -0.0178
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.0178) / 38020000 = -0.4676

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.55
FCF Yield = 0.7261
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0243
Debt = 0.0016
Market Cap = 0.097
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.097 / (0.097 + 0.0016) = 0.9839
Weight Cost Debt = 100% - 0.9839 = 0.0161
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 3.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.7 * 5.94 + 0 = 0.2485
WACC = (0.0243 / 0.0016) * (100% - 0.9839) * (1 - 0.21) + 0.2485 + 0.9839 = 1199.49
Terminal Value = Discount (-1.55 * (1 + 0.7261) / (1199.49 - 0.7261)) = 0
Company Value = ∑ (-1.55 / (1 + 1199.49) ^ 5) = -0.0155
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.0155) / 38020000 = -0.4071