NASDAQ: CELC - Celcuity Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.83
CAGR EPS = 26.2%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 13.46 + (13.46 * 26.2% / 100) = 16.98

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.899
Ebitda Yield = 0.5133
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0103
Debt = 0.098
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.098) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 0.3317
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.3317 * 5.94 + 0 = 0.0428
WACC = (0.0103 / 0.098) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0428 + 0 = 8.29
Terminal Value = Discount (-0.899 * (1 + 0.5133) / (8.29 - 0.5133)) = -2.12
Company Value = ∑ (-0.899 / (1 + 8.29) ^ 5) = -1.72
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.12 + -1.72) / 39450000 = -97.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.6501
FCF Yield = 0.5067
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0103
Debt = 0.098
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.098) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 0.3317
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.3317 * 5.94 + 0 = 0.0428
WACC = (0.0103 / 0.098) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0428 + 0 = 8.29
Terminal Value = Discount (-0.6501 * (1 + 0.5067) / (8.29 - 0.5067)) = -1.55
Company Value = ∑ (-0.6501 / (1 + 8.29) ^ 5) = -1.25
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.55 + -1.25) / 39450000 = -71.14