NASDAQ: CELH - Celsius Holdings, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.9571
CAGR EPS = 21.37%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.9571 * (1 + 21.37%) / (0.0433 * 2) = 13.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 32.53
Ebitda Yield = 1.61
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0265
Debt = 0.0022
Market Cap = 13.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.44 / (13.44 + 0.0022) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.31
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.31 * 5.94 + 0 = -0.1098
WACC = (0.0265 / 0.0022) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.21) + -0.1098 + 0.9998 = 947.6
Terminal Value = Discount (32.53 * (1 + 1.61) / (947.6 - 1.61)) = 8.5E-5
Company Value = ∑ (32.53 / (1 + 947.6) ^ 5) = 0.0893
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8.5E-5 + 0.0893) / 236960000 = 0.3771

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 8.25
FCF Yield = 1.32
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0265
Debt = 0.0022
Market Cap = 13.44
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 13.44 / (13.44 + 0.0022) = 0.9998
Weight Cost Debt = 100% - 0.9998 = 0.00019999999999998
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.31
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.31 * 5.94 + 0 = -0.1098
WACC = (0.0265 / 0.0022) * (100% - 0.9998) * (1 - 0.21) + -0.1098 + 0.9998 = 947.6
Terminal Value = Discount (8.25 * (1 + 1.32) / (947.6 - 1.32)) = 1.9E-5
Company Value = ∑ (8.25 / (1 + 947.6) ^ 5) = 0.0351
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.9E-5 + 0.0351) / 236960000 = 0.1483