NASDAQ: CHTR - Charter

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 34.97
CAGR EPS = 17.82%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 324.96 + (324.96 * 17.82% / 100) = 382.88

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.23
Ebitda Yield = -0.1401
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 5.23
Debt = 93.93
Market Cap = 62.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 62.93 / (62.93 + 93.93) = 0.4012
Weight Cost Debt = 100% - 0.4012 = 0.5988
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0.0457
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.0457 * 5.94 + 0 = 0.0327
WACC = (5.23 / 93.93) * (100% - 0.4012) * (1 - 0.21) + 0.0327 + 0.4012 = 4.39
Terminal Value = Discount (3.23 * (1 + -0.1401) / (4.39 - -0.1401)) = 12.19
Company Value = ∑ (3.23 / (1 + 4.39) ^ 5) = 19.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (12.19 + 19.95) / 145360000 = 221.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.77
FCF Yield = -0.1097
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 5.23
Debt = 93.93
Market Cap = 62.93
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 62.93 / (62.93 + 93.93) = 0.4012
Weight Cost Debt = 100% - 0.4012 = 0.5988
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0.0457
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.0457 * 5.94 + 0 = 0.0327
WACC = (5.23 / 93.93) * (100% - 0.4012) * (1 - 0.21) + 0.0327 + 0.4012 = 4.39
Terminal Value = Discount (1.77 * (1 + -0.1097) / (4.39 - -0.1097)) = 8.26
Company Value = ∑ (1.77 / (1 + 4.39) ^ 5) = 10.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8.26 + 10.05) / 145360000 = 125.98