NASDAQ: DMTK - DermTech, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -3.09
CAGR EPS = 2.97%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.7283 + (0.7283 * 2.97% / 100) = 0.7499

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.396
Ebitda Yield = 0.3225
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0544
Market Cap = 0.0775
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0775 / (0.0775 + 0.0544) = 0.5876
Weight Cost Debt = 100% - 0.5876 = 0.4124
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0013 / 0.0544) * (100% - 0.5876) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.5876 = 1.89
Terminal Value = Discount (-0.396 * (1 + 0.3225) / (1.89 - 0.3225)) = -1.57
Company Value = ∑ (-0.396 / (1 + 1.89) ^ 5) = -1.14
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.57 + -1.14) / 32640000 = -83.19

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.2597
FCF Yield = 0.2723
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0544
Market Cap = 0.0775
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0775 / (0.0775 + 0.0544) = 0.5876
Weight Cost Debt = 100% - 0.5876 = 0.4124
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0013 / 0.0544) * (100% - 0.5876) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.5876 = 1.89
Terminal Value = Discount (-0.2597 * (1 + 0.2723) / (1.89 - 0.2723)) = -1.19
Company Value = ∑ (-0.2597 / (1 + 1.89) ^ 5) = -0.796
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.19 + -0.796) / 32640000 = -60.76