NASDAQ: FTCI - FTC Solar

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.4352
CAGR EPS = 17.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.05 + (2.05 * 17.28% / 100) = 2.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1487
Ebitda Yield = 0.2485
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000253
Debt = 0.0019
Market Cap = 0.228
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.228 / (0.228 + 0.0019) = 0.9919
Weight Cost Debt = 100% - 0.9919 = 0.0081
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 51.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 51.16 * 5.94 + 0 = 3.07
WACC = (0.000253 / 0.0019) * (100% - 0.9919) * (1 - 0.21) + 3.07 + 0.9919 = 13.66
Terminal Value = Discount (-0.1487 * (1 + 0.2485) / (13.66 - 0.2485)) = -0.8741
Company Value = ∑ (-0.1487 / (1 + 13.66) ^ 5) = -0.3276
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8741 + -0.3276) / 115550000 = -10.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -5.23
FCF Yield = 1.5
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000253
Debt = 0.0019
Market Cap = 0.228
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.228 / (0.228 + 0.0019) = 0.9919
Weight Cost Debt = 100% - 0.9919 = 0.0081
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 51.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 51.16 * 5.94 + 0 = 3.07
WACC = (0.000253 / 0.0019) * (100% - 0.9919) * (1 - 0.21) + 3.07 + 0.9919 = 13.66
Terminal Value = Discount (-5.23 * (1 + 1.5) / (13.66 - 1.5)) = -5.05
Company Value = ∑ (-5.23 / (1 + 13.66) ^ 5) = -4.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.05 + -4.95) / 115550000 = -86.58