Hudson Global, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -1.59
CAGR EPS = 30.08%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 13.12 + (13.12 * 30.08% / 100) = 17.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0017
Ebitda Yield = -0.0674
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0011
Market Cap = 0.0614
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0614 / (0.0614 + 0.0011) = 0.983
Weight Cost Debt = 100% - 0.983 = 0.017
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -1.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -1.14 * 5.94 + 0 = -0.0441
WACC = (0.0014 / 0.0011) * (100% - 0.983) * (1 - 0.21) + -0.0441 + 0.983 = 102.88
Terminal Value = Discount (-0.0017 * (1 + -0.0674) / (102.88 - -0.0674)) = -4.3E-5
Company Value = ∑ (-0.0017 / (1 + 102.88) ^ 5) = -0.002
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.3E-5 + -0.002) / 3000000 = -0.6943

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0049
FCF Yield = 0.1193
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0011
Market Cap = 0.0614
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0614 / (0.0614 + 0.0011) = 0.983
Weight Cost Debt = 100% - 0.983 = 0.017
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = -1.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + -1.14 * 5.94 + 0 = -0.0441
WACC = (0.0014 / 0.0011) * (100% - 0.983) * (1 - 0.21) + -0.0441 + 0.983 = 102.88
Terminal Value = Discount (-0.0049 * (1 + 0.1193) / (102.88 - 0.1193)) = -0.000176
Company Value = ∑ (-0.0049 / (1 + 102.88) ^ 5) = -0.0033
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000176 + -0.0033) / 3000000 = -1.15