IES Holdings, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 10.73
CAGR EPS = 40.36%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 10.73 * (1 + 40.36%) / (0.0433 * 2) = 173.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.28
Ebitda Yield = 0.3007
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0624
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0624) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0885
WACC = (0.0013 / 0.0624) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0885 + 0 = 1.69
Terminal Value = Discount (1.28 * (1 + 0.3007) / (1.69 - 0.3007)) = 5.38
Company Value = ∑ (1.28 / (1 + 1.69) ^ 5) = 3.81
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.38 + 3.81) / 20410000 = 450.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4159
FCF Yield = 0.1706
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0624
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0624) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 1.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 1.09 * 5.94 + 0 = 0.0885
WACC = (0.0013 / 0.0624) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0885 + 0 = 1.69
Terminal Value = Discount (0.4159 * (1 + 0.1706) / (1.69 - 0.1706)) = 2.91
Company Value = ∑ (0.4159 / (1 + 1.69) ^ 5) = 1.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.91 + 1.47) / 20410000 = 214.88