NASDAQ: LUNA - Luna Innovations Incorporated

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.0706
CAGR EPS = -186.67%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -186.67% / 100) = 0.668

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000402
Ebitda Yield = -0.208
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0283
Market Cap = 0.2819
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2819 / (0.2819 + 0.0283) = 0.9088
Weight Cost Debt = 100% - 0.9088 = 0.0912
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = -7.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -7.5 * 5.94 + 0 = -0.4197
WACC = (0.002 / 0.0283) * (100% - 0.9088) * (1 - 0.21) + -0.4197 + 0.9088 = 5.1
Terminal Value = Discount (0.000402 * (1 + -0.208) / (5.1 - -0.208)) = 0.000959
Company Value = ∑ (0.000402 / (1 + 5.1) ^ 5) = 0.003
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.000959 + 0.003) / 32590000 = 0.1211

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0073
FCF Yield = -1.85
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0283
Market Cap = 0.2819
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2819 / (0.2819 + 0.0283) = 0.9088
Weight Cost Debt = 100% - 0.9088 = 0.0912
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = -7.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -7.5 * 5.94 + 0 = -0.4197
WACC = (0.002 / 0.0283) * (100% - 0.9088) * (1 - 0.21) + -0.4197 + 0.9088 = 5.1
Terminal Value = Discount (0.0073 * (1 + -1.85) / (5.1 - -1.85)) = -0.0025
Company Value = ∑ (0.0073 / (1 + 5.1) ^ 5) = 0.0097
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0025 + 0.0097) / 32590000 = 0.2187