NASDAQ: MATH - Metalpha Technology Holding Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.7616
CAGR EPS = 48.74%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.39 + (1.39 * 48.74% / 100) = 2.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3164
Ebitda Yield = 0.9374
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.000133
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000133) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -1.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.59 * 5.94 + 0 = -0.0668
WACC = (0 / 0.000133) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0668 + 0 = 5.02
Terminal Value = Discount (-0.3164 * (1 + 0.9374) / (5.02 - 0.9374)) = -0.541
Company Value = ∑ (-0.3164 / (1 + 5.02) ^ 5) = -0.5156
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.541 + -0.5156) / 26990000 = -39.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.000157
FCF Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.000133
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000133) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -1.59
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.59 * 5.94 + 0 = -0.0668
WACC = (0 / 0.000133) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0668 + 0 = 5.02
Terminal Value = Discount (0.000157 * (1 + -1.67) / (5.02 - -1.67)) = -4.8E-5
Company Value = ∑ (0.000157 / (1 + 5.02) ^ 5) = 0.000494
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.8E-5 + 0.000494) / 26990000 = 0.0165