NASDAQ: MIRM - Mirum Pharmaceuticals, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -4
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 37.04 + (37.04 * 8.66% / 100) = 40.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2871
Ebitda Yield = 0.1604
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0151
Debt = 0.3075
Market Cap = 0.947
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.947 / (0.947 + 0.3075) = 0.7549
Weight Cost Debt = 100% - 0.7549 = 0.2451
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 3.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.26 * 5.94 + 0 = 0.2236
WACC = (0.0151 / 0.3075) * (100% - 0.7549) * (1 - 0.21) + 0.2236 + 0.7549 = 4.02
Terminal Value = Discount (-0.2871 * (1 + 0.1604) / (4.02 - 0.1604)) = -2.28
Company Value = ∑ (-0.2871 / (1 + 4.02) ^ 5) = -0.9587
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.28 + -0.9587) / 40890000 = -79.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.179
FCF Yield = 0.1447
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0151
Debt = 0.3075
Market Cap = 0.947
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.947 / (0.947 + 0.3075) = 0.7549
Weight Cost Debt = 100% - 0.7549 = 0.2451
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 3.26
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 3.26 * 5.94 + 0 = 0.2236
WACC = (0.0151 / 0.3075) * (100% - 0.7549) * (1 - 0.21) + 0.2236 + 0.7549 = 4.02
Terminal Value = Discount (-0.179 * (1 + 0.1447) / (4.02 - 0.1447)) = -1.61
Company Value = ∑ (-0.179 / (1 + 4.02) ^ 5) = -0.6124
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.61 + -0.6124) / 40890000 = -54.33