MMTec, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = -3.65
CAGR EPS = 18.24%
Key Rate = 0.0408
Excess Key Rate = 2
Price = 1.23 + (1.23 * 18.24% / 100) = 1.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.52
Ebitda Yield = 0.7654
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0024
Debt = 0.0324
Market Cap = 0.024
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.024 / (0.024 + 0.0324) = 0.426
Weight Cost Debt = 100% - 0.426 = 0.574
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.2658
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.2658 * 5.94 + 0 = 0.045
WACC = (0.0024 / 0.0324) * (100% - 0.426) * (1 - 0.21) + 0.045 + 0.426 = 5.91
Terminal Value = Discount (-1.52 * (1 + 0.7654) / (5.91 - 0.7654)) = -2.85
Company Value = ∑ (-1.52 / (1 + 5.91) ^ 5) = -2.63
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.85 + -2.63) / 25000000 = -219.32

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0014
FCF Yield = 0.1498
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0024
Debt = 0.0324
Market Cap = 0.024
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.024 / (0.024 + 0.0324) = 0.426
Weight Cost Debt = 100% - 0.426 = 0.574
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.92
β = 0.2658
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.92 + 0.2658 * 5.94 + 0 = 0.045
WACC = (0.0024 / 0.0324) * (100% - 0.426) * (1 - 0.21) + 0.045 + 0.426 = 5.91
Terminal Value = Discount (0.0014 * (1 + 0.1498) / (5.91 - 0.1498)) = 0.0137
Company Value = ∑ (0.0014 / (1 + 5.91) ^ 5) = 0.0046
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0137 + 0.0046) / 25000000 = 0.7338