Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux clé
Excess Key Rate — Souhaité dépasser le taux clé
EPS = 0.31
CAGR EPS = 25.65%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.25 + (0.25 * 25.65% / 100) = 0.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.9E-5
Ebitda Yield = -1.39
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.0031
Market Cap = 5.0E-5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.0E-5 / (5.0E-5 + 0.0031) = 0.016
Weight Cost Debt = 100% - 0.016 = 0.984
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.71
β = -8.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -8.34 * 5.94 + 0 = -0.47
WACC = (0 / 0.0031) * (100% - 0.016) * (1 - 0.21) + -0.47 + 0.016 = -0.0075
Terminal Value = Discount (3.9E-5 * (1 + -1.39) / (-0.0075 - -1.39)) = -1.1E-5
Company Value = ∑ (3.9E-5 / (1 + -0.0075) ^ 5) = 0.0012
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.1E-5 + 0.0012) / 38130000 = 0.0308

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Prix équitable
Terminal Value — Coût dans la période de post-processus
Company Value — coût dans la période de prévision
Count shares - Le nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -9.2E-5
FCF Yield = -0.22
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Service de créance
Debt - Dette, milliards
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette concernant la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.0031
Market Cap = 5.0E-5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.0E-5 / (5.0E-5 + 0.0031) = 0.016
Weight Cost Debt = 100% - 0.016 = 0.984
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'actualisation
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Taux d'études de rentabilité
β (beta) — Détermine le risque d'une part (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité d'un changement dans la rentabilité de l'action par rapport à un changement de rendement du marché. Le coefficient bêta peut être calculé non seulement pour une action distincte, mais aussi pour un portefeuille d'investissement.
Risk Premium — Risque premium - un prix de risque d'investissement dans l'action
Country Premium - risque de pays
k(f) = 2.71
β = -8.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -8.34 * 5.94 + 0 = -0.47
WACC = (0 / 0.0031) * (100% - 0.016) * (1 - 0.21) + -0.47 + 0.016 = -0.0075
Terminal Value = Discount (-9.2E-5 * (1 + -0.22) / (-0.0075 - -0.22)) = -0.000335
Company Value = ∑ (-9.2E-5 / (1 + -0.0075) ^ 5) = -0.000792
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000335 + -0.000792) / 38130000 = -0.0296