NASDAQ: OMEX - Odyssey Marine Exploration

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.2657
CAGR EPS = 17.47%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 2.29 + (2.29 * 17.47% / 100) = 2.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0097
Ebitda Yield = -0.0045
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.005
Debt = 0.0234
Market Cap = 0.0769
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0769 / (0.0769 + 0.0234) = 0.7663
Weight Cost Debt = 100% - 0.7663 = 0.2337
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = -7.8
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -7.8 * 5.94 + 0 = -0.4373
WACC = (0.005 / 0.0234) * (100% - 0.7663) * (1 - 0.21) + -0.4373 + 0.7663 = 16.52
Terminal Value = Discount (-0.0097 * (1 + -0.0045) / (16.52 - -0.0045)) = -0.0265
Company Value = ∑ (-0.0097 / (1 + 16.52) ^ 5) = -0.0317
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0265 + -0.0317) / 20120000 = -2.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0211
FCF Yield = 0.1288
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.005
Debt = 0.0234
Market Cap = 0.0769
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0769 / (0.0769 + 0.0234) = 0.7663
Weight Cost Debt = 100% - 0.7663 = 0.2337
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.6
β = -7.8
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -7.8 * 5.94 + 0 = -0.4373
WACC = (0.005 / 0.0234) * (100% - 0.7663) * (1 - 0.21) + -0.4373 + 0.7663 = 16.52
Terminal Value = Discount (-0.0211 * (1 + 0.1288) / (16.52 - 0.1288)) = -0.3051
Company Value = ∑ (-0.0211 / (1 + 16.52) ^ 5) = -0.0524
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3051 + -0.0524) / 20120000 = -17.77