NASDAQ: OTLY - Oatly Group AB

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.7036
CAGR EPS = 63.56%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.9214 + (0.9214 * 63.56% / 100) = 1.51

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -2.31
Ebitda Yield = 0.5173
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0493
Debt = 0.4603
Market Cap = 0.7712
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7712 / (0.7712 + 0.4603) = 0.6262
Weight Cost Debt = 100% - 0.6262 = 0.3738
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.22
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.22 * 5.94 + 0 = -0.1047
WACC = (0.0493 / 0.4603) * (100% - 0.6262) * (1 - 0.21) + -0.1047 + 0.6262 = 8.35
Terminal Value = Discount (-2.31 * (1 + 0.5173) / (8.35 - 0.5173)) = -5.42
Company Value = ∑ (-2.31 / (1 + 8.35) ^ 5) = -4.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.42 + -4.41) / 593600000 = -16.57

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4857
FCF Yield = 0.1566
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0493
Debt = 0.4603
Market Cap = 0.7712
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.7712 / (0.7712 + 0.4603) = 0.6262
Weight Cost Debt = 100% - 0.6262 = 0.3738
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = -2.22
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.22 * 5.94 + 0 = -0.1047
WACC = (0.0493 / 0.4603) * (100% - 0.6262) * (1 - 0.21) + -0.1047 + 0.6262 = 8.35
Terminal Value = Discount (-0.4857 * (1 + 0.1566) / (8.35 - 0.1566)) = -5.15
Company Value = ∑ (-0.4857 / (1 + 8.35) ^ 5) = -1.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.15 + -1.43) / 593600000 = -11.08