NASDAQ: PDCE - PDC Energy, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 18.49
CAGR EPS = 97.45%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 73.85 + (73.85 * 97.45% / 100) = 145.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 12.73
Ebitda Yield = 0.3076
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0647
Debt = 1.31
Market Cap = 6.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.43 / (6.43 + 1.31) = 0.8303
Weight Cost Debt = 100% - 0.8303 = 0.1697
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0647 / 1.31) * (100% - 0.8303) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8303 = 3.88
Terminal Value = Discount (12.73 * (1 + 0.3076) / (3.88 - 0.3076)) = 51.21
Company Value = ∑ (12.73 / (1 + 3.88) ^ 5) = 35
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (51.21 + 35) / 96170000 = 896.46

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 46.03
FCF Yield = 0.9607
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0647
Debt = 1.31
Market Cap = 6.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.43 / (6.43 + 1.31) = 0.8303
Weight Cost Debt = 100% - 0.8303 = 0.1697
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0.0647 / 1.31) * (100% - 0.8303) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.8303 = 3.88
Terminal Value = Discount (46.03 * (1 + 0.9607) / (3.88 - 0.9607)) = 80.92
Company Value = ∑ (46.03 / (1 + 3.88) ^ 5) = 77.54
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (80.92 + 77.54) / 96170000 = 1647.71