NASDAQ: PETZ - TDH Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.2043
CAGR EPS = 66.28%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.08 + (1.08 * 66.28% / 100) = 1.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0026
Ebitda Yield = 0.1238
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 6.9E-5
Debt = 0.0028
Market Cap = 0.0105
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0105 / (0.0105 + 0.0028) = 0.7919
Weight Cost Debt = 100% - 0.7919 = 0.2081
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 0.8154
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.8154 * 5.94 + 0 = 0.0715
WACC = (6.9E-5 / 0.0028) * (100% - 0.7919) * (1 - 0.21) + 0.0715 + 0.7919 = 2.01
Terminal Value = Discount (0.0026 * (1 + 0.1238) / (2.01 - 0.1238)) = 0.0251
Company Value = ∑ (0.0026 / (1 + 2.01) ^ 5) = 0.0096
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0251 + 0.0096) / 10320000 = 3.37

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0018
FCF Yield = -0.0367
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 6.9E-5
Debt = 0.0028
Market Cap = 0.0105
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0105 / (0.0105 + 0.0028) = 0.7919
Weight Cost Debt = 100% - 0.7919 = 0.2081
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.31
β = 0.8154
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.31 + 0.8154 * 5.94 + 0 = 0.0715
WACC = (6.9E-5 / 0.0028) * (100% - 0.7919) * (1 - 0.21) + 0.0715 + 0.7919 = 2.01
Terminal Value = Discount (-0.0018 * (1 + -0.0367) / (2.01 - -0.0367)) = -0.0269
Company Value = ∑ (-0.0018 / (1 + 2.01) ^ 5) = -0.0089
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0269 + -0.0089) / 10320000 = -3.47