NASDAQ: PETZ - TDH Holdings, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.29
CAGR EPS = 41.03%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.13 + (1.13 * 41.03% / 100) = 1.59

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0097
Ebitda Yield = 0.0342
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.4E-5
Debt = 0.003
Market Cap = 0.0105
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0105 / (0.0105 + 0.003) = 0.7765
Weight Cost Debt = 100% - 0.7765 = 0.2235
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = -0.8982
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -0.8982 * 5.94 + 0 = -0.0252
WACC = (1.4E-5 / 0.003) * (100% - 0.7765) * (1 - 0.21) + -0.0252 + 0.7765 = 0.3508
Terminal Value = Discount (-0.0097 * (1 + 0.0342) / (0.3508 - 0.0342)) = -0.3227
Company Value = ∑ (-0.0097 / (1 + 0.3508) ^ 5) = -0.0451
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3227 + -0.0451) / 10320000 = -35.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0013
FCF Yield = -0.1227
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 1.4E-5
Debt = 0.003
Market Cap = 0.0105
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0105 / (0.0105 + 0.003) = 0.7765
Weight Cost Debt = 100% - 0.7765 = 0.2235
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.82
β = -0.8982
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + -0.8982 * 5.94 + 0 = -0.0252
WACC = (1.4E-5 / 0.003) * (100% - 0.7765) * (1 - 0.21) + -0.0252 + 0.7765 = 0.3508
Terminal Value = Discount (-0.0013 * (1 + -0.1227) / (0.3508 - -0.1227)) = -0.0089
Company Value = ∑ (-0.0013 / (1 + 0.3508) ^ 5) = -0.0085
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0089 + -0.0085) / 10320000 = -1.68