NASDAQ: POLA - Polar Power, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -0.4926
CAGR EPS = 53.42%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3 + (3 * 53.42% / 100) = 4.6

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0103
Ebitda Yield = 0.129
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000559
Debt = 0.0075
Market Cap = 0.0172
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0172 / (0.0172 + 0.0075) = 0.6953
Weight Cost Debt = 100% - 0.6953 = 0.3047
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -1.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.46 * 5.94 + 0 = -0.0578
WACC = (0.000559 / 0.0075) * (100% - 0.6953) * (1 - 0.21) + -0.0578 + 0.6953 = 5.78
Terminal Value = Discount (-0.0103 * (1 + 0.129) / (5.78 - 0.129)) = -0.123
Company Value = ∑ (-0.0103 / (1 + 5.78) ^ 5) = -0.0342
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.123 + -0.0342) / 13290000 = -11.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0049
FCF Yield = 0.0613
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.000559
Debt = 0.0075
Market Cap = 0.0172
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0172 / (0.0172 + 0.0075) = 0.6953
Weight Cost Debt = 100% - 0.6953 = 0.3047
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.89
β = -1.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.46 * 5.94 + 0 = -0.0578
WACC = (0.000559 / 0.0075) * (100% - 0.6953) * (1 - 0.21) + -0.0578 + 0.6953 = 5.78
Terminal Value = Discount (-0.0049 * (1 + 0.0613) / (5.78 - 0.0613)) = -1.1
Company Value = ∑ (-0.0049 / (1 + 5.78) ^ 5) = -0.0183
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.1 + -0.0183) / 13290000 = -83.96