Rent the Runway, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -33.12
CAGR EPS = 68.27%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 15.65 + (15.65 * 68.27% / 100) = 26.33

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0649
Ebitda Yield = 0.2036
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0337
Debt = 0.3566
Market Cap = 0.0909
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0909 / (0.0909 + 0.3566) = 0.2031
Weight Cost Debt = 100% - 0.2031 = 0.7969
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 2.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 2.09 * 5.94 + 0 = 0.1474
WACC = (0.0337 / 0.3566) * (100% - 0.2031) * (1 - 0.21) + 0.1474 + 0.2031 = 7.48
Terminal Value = Discount (0.0649 * (1 + 0.2036) / (7.48 - 0.2036)) = 0.4229
Company Value = ∑ (0.0649 / (1 + 7.48) ^ 5) = 0.1828
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.4229 + 0.1828) / 3420000 = 177.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0562
FCF Yield = -0.1055
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0.0337
Debt = 0.3566
Market Cap = 0.0909
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0909 / (0.0909 + 0.3566) = 0.2031
Weight Cost Debt = 100% - 0.2031 = 0.7969
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.35
β = 2.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.35 + 2.09 * 5.94 + 0 = 0.1474
WACC = (0.0337 / 0.3566) * (100% - 0.2031) * (1 - 0.21) + 0.1474 + 0.2031 = 7.48
Terminal Value = Discount (-0.0562 * (1 + -0.1055) / (7.48 - -0.1055)) = -0.1946
Company Value = ∑ (-0.0562 / (1 + 7.48) ^ 5) = -0.2927
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1946 + -0.2927) / 3420000 = -142.49