NASDAQ: SDGR - Schrödinger, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = -2.57
CAGR EPS = 42.14%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 24.86 + (24.86 * 42.14% / 100) = 35.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.4337
Ebitda Yield = 0.1569
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.1178
Market Cap = 2.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.43 / (2.43 + 0.1178) = 0.9538
Weight Cost Debt = 100% - 0.9538 = 0.0462
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = -0.8906
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.8906 * 5.94 + 0 = -0.029
WACC = (0 / 0.1178) * (100% - 0.9538) * (1 - 0.21) + -0.029 + 0.9538 = -0.0277
Terminal Value = Discount (-0.4337 * (1 + 0.1569) / (-0.0277 - 0.1569)) = -3.2
Company Value = ∑ (-0.4337 / (1 + -0.0277) ^ 5) = -1.66
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.2 + -1.66) / 72670000 = -66.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2726
FCF Yield = -2.11
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 0
Debt = 0.1178
Market Cap = 2.43
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.43 / (2.43 + 0.1178) = 0.9538
Weight Cost Debt = 100% - 0.9538 = 0.0462
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.39
β = -0.8906
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.39 + -0.8906 * 5.94 + 0 = -0.029
WACC = (0 / 0.1178) * (100% - 0.9538) * (1 - 0.21) + -0.029 + 0.9538 = -0.0277
Terminal Value = Discount (0.2726 * (1 + -2.11) / (-0.0277 - -2.11)) = -0.1434
Company Value = ∑ (0.2726 / (1 + -0.0277) ^ 5) = 0.2299
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1434 + 0.2299) / 72670000 = 1.19