NASDAQ: SIFY - Sify Technologies Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Taux directeur
Excess Key Rate — Dépassement souhaité du taux directeur
EPS = 0.2675
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 2.11 + (2.11 * 9.16% / 100) = 2.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 5.68
Ebitda Yield = 0.0279
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.11
Debt = 24.93
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 24.93) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 44.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 44.34 * 5.94 + 0 = 2.66
WACC = (2.11 / 24.93) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 2.66 + 0 = 6.68
Terminal Value = Discount (5.68 * (1 + 0.0279) / (6.68 - 0.0279)) = 108.67
Company Value = ∑ (5.68 / (1 + 6.68) ^ 5) = 22.18
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (108.67 + 22.18) / 182840000 = 715.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Juste prix
Terminal Value — coût dans la période postérieure à la prévision
Company Value — coût pendant la période de prévision
Count shares - Nombre d'actions
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 14.84
FCF Yield = -2.15
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Coûts du service de la dette
Debt - Devoir
Weight Debt - Poids de la capitalisation par rapport à la dette
Weight Cost Debt - Poids de la dette par rapport à la capitalisation
Tax - Impôt
Interest Expense = 2.11
Debt = 24.93
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 24.93) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — taux d'escompte
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — taux de rendement sans risque
β (beta) — détermine la mesure du risque d'un titre (actif) par rapport au marché et montre la sensibilité de l'évolution de la rentabilité du titre par rapport à l'évolution de la rentabilité du marché.
Risk Premium — prime de risque - prime pour le risque d'investir en actions
Country Premium - risque pays
k(f) = 2.75
β = 44.34
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 44.34 * 5.94 + 0 = 2.66
WACC = (2.11 / 24.93) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 2.66 + 0 = 6.68
Terminal Value = Discount (14.84 * (1 + -2.15) / (6.68 - -2.15)) = -5.57
Company Value = ∑ (14.84 / (1 + 6.68) ^ 5) = 9.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.57 + 9.41) / 182840000 = 20.97